О пользе диверсификации
Обучение, управление риском
Диверсификация - это способ управления риском, предусматривающий включение в инвестиционный портфель различных активов с разными уровнями риска и доходности с целью минимизации возможных потерь. Особенно целесообразность диверсификации возрастает с ростом размера капитала и планируемого срока инвестиций.
На данный момент существует множество теоретических трудов, которые на языке формул доказывают необходимость применения диверсификации в инвестиционном процессе, однако все они, в итоге, сводятся к житейской мудрости - «не класть все яйца в одну корзину». Если вы разделите ваш капитал между различными классами активов, то пропорционально снизите риск наступления катастрофических последствий для него в случае неблагоприятного развития событий на рынке.
Хорошей диверсификации можно добиться, элементарно покупая индексные инструменты. Например, в расчет индекса РТС на данный момент входит 50 акций, которые представляют все основные отрасли российской экономики. Операции со срочными контрактами на индекс дают возможность торговать «всем рынком», т.е. при проведении операций ориентироваться на движение рынка в целом, не опасаясь воздействия негативных корпоративных событий в отдельных компаниях.
Однако снижение риска тем больше, чем ниже корреляция(зависимость) между входящими в портфель инструментами. А включение в него таких разнородных активов, как опционы на индекс РТС, американский фондовый индекс Dow Jones, нефть, золото, валюты и т.д. только максимально снижает риски и улучшает результат.
Мы начинаем цикл статей о диверсификации и управлении рисками.
Продолжение следует…
Поделитесь статьей с друзьями на Facebook
