Что такое Pattern Day Trader?

начинающим

Начиная с 28 сентября 2001 г. маржинальные правила и требования для определенной группы трейдеров существенно изменились. Новые правила применимы к трейдерам категории Системные (Pattern) Дневные трейдеры (PDT), т.е те, кто выполняют 4 или более внутридневных сделок в 5-ти дневный период, но дневной объем продаж трейдера не должен превышать 6 % от общей дневной активности трейдера за данный период времени. Т.о., если у вас только 4 сделки за 5-ти дневный период, но Вы совершили более 67 сделок за это время, то менее 6% сделок являются дневными, и ,следовательно, Вы не относитесь к категории PDT.

К внутридневной торговле относится торговля, при которой открытие и закрытие позиции происходит в течение одного торгового дня. Если Вы открываете позицию одним входом в 1000 (контрактами, акциями) и закрываете позицию дважды по 500 (контрактов, акций) в течение 1 дня, это является одним торговым днем.

Существует несколько основных изменений, которые затрагивают системных внутридневных трейдеров. Первое - Системный дневной трейдер должен иметь минимум $25,000 на своём счёте, для чего ранее требовалось лишь $2000. Средства, внесенные на счет Дневного трейдера для пополнения минимальных требований (Гарантийное обеспечение) , должны оставаться там как минимум 2 торговых дня с закрытием сделки в тот день, когда был открыт депозит. Многие брокеры сейчас требуют от всех PDT иметь минимум $25,000, даже если они торгуют на собственные средства, т.к новые правила расплывчаты в вопросе торговли собственными средствами. Они и не запрещают ее в строгой форме, однако и нигде не указано, что это разрешается.

Другое значительное изменение – PDT сейчас имеет вдвое больше плеч, чем ранее. Если ранее трейдеры имели плечо 2:1, то сейчас они имеют 4:1. Вам решать, выбирать эту возможность или нет.

Есть несколько значительных изменений касательно исполнения маржин колов. Одно из них, которое являлось источником раздражения для многих трейдеров, сейчас полностью исключено. В прошлом, продажа и перезакупка (повторный вход в позицию) позиции ( купленной днем ранее) в один день, считались торговым днем и это вело к возникновению маржин колов из-за разницы в внутридневной и вечерней торговой сессии. Этого более не существует, т.к. продажа позиции сейчас считается ликвидацией существующей позиции и последующая перезакупка (повторный вход в позицию) , как создание новой позиции (что не подчиняется правилам), влияет на дневные сделки, если только она также не закрыта в тот же день.

Также, в соответствии с минимальными требованиями (Гарантийное обеспечение ) перекрестные гарантии для получения маржин кола сейчас запрещены. Это означает, что трейдер не может занять у другого трейдера ,чтобы закрыть маржин кол или минимальные требования (Гарантийное обеспечение ). Трейдер полностью несет ответственность за маржин колы или минимальные требования (Гарантийное обеспечение ).

Если трейдер получает маржин кол, его покупательская способность будет сокращена на половину. Вместо плеча 4:1 он получит только 2:1 , пока не закроет маржин кол. Если маржин кол не закрыт на 5 торговый день, PDT будет ограничен торговать только своими средствами (без плеч) в течение 90 дней или до тех пор, пока не закроет кол.

Swing трейдеры и позиционные трейдеры не подвергаются новым правилам, но нужно быть осторожными. Смешение стилей трейдером или устанавливание стопов в день открытия позиции, рискуют быть рассмотренными как PDT, т.к. только 6 сделок из каждых 100 сделанных в течение 5 дней, смогут быть дневными сделками еще до того как вы станете PDT.

Перевод Алиса Сагиева