Главные новости: Викрам Пандит реформирует Citigroup
РазноеГенеральный директор Citigroup (С) Викрам Пандит (Vikram Pandit) принял решение - самый большой в мире банк cохранит свою целостность.
После месяцев слухов о возможном раздроблении Citi его новый начальник отверг эту идею. “Невозможно придумать лучшей схемы размещения, лучший набор активов, если бы надо было создать банк с нуля, - заявил на прошлой неделе Пандит в интервью BusinessWeek. - Ясно, что это правильная модель”.
Поддержанная Пандитом идея компании, осуществляющий весь спектр финансовых услуг, может послужить проверкой на терпение для многих инвесторов, опасающихся, что Citi слишком велик, чтобы им можно было эффективно управлять и добиваться роста. Банку еще предстоят списания активов на миллиарды долларов в связи с ипотечным кризисом. Тревоги не развеяла и публикация квартального отчета. “Не будем кривить душой, показатели прибыли ужасающи”, - сказал BusinessWeek аналитик Optique Capital Management Вильям Фицпатрик (William Fitzpatrick).
В декабре, когда Пандит встал у руля Citigroup, он пообещал провести “объективный и беспристрастный анализ” компании. Проведя первые 130 дней своего правления за скрупулезным изучением более чем 50 отделений, Пандит остался разграничения бизнеса на четыре глобальные группы: управление денежной наличностью, инвестиционный банк, управление активами и обслуживание кредитных карт. Некоторые аналитики полагают, что Citi жилось бы лучше без инвестиционного банка или американских кредитных карт. Однако Пандит настаивает, что эти сферы деятельности жизненно важны для стратегии банка, заключающейся в продаже финансовых продуктов по всей банковской цепочке, от компаний до индивидуальных клиентов. “Речь идет уже не о модели, а об исполнении, - цитирует Пандита BusinessWeek. - Все мои предшественники упорно добивались выполнения этой задачи”.
Согласно новой стратегии Пандита, транснациональный бизнес Citi будет целостным. Он видит в своем банке глобального игрока со сферой влияния, не имеющей конкурентов. Но в прошлом, считает он, разные подразделения зачастую действовали независимо друг от друга, без учета глобальной перспективы. Чтобы помочь решению этой проблемы, Пандит расширил штат руководителей, добвив региональных топ-менеджеров.
Выводы, сделанные Пандитом, стали результатом дискуссий не только с новыми, но и с бывшими руководителями банка, например, с его предшественником Чарльзом Принсом (Charles Prince). Он консультировался также Джоном Ридом (John Reed), вошедшим в историю банка тем, что продвинул его на мировые рынки, и Сэнфордом Уэйллом (Sanford Weill), главным архитектором универсальной банковской модели Citi.
Конечно, для воплощения в жизнь этой стратегии Citigroup понадобятся наличные средства. Банк уже привлек $30 млрд. от внешних инвесторов для укрепления своего баланса. Пандит утверждает, что легко может привлечь еще средства, избавившись от вспомогательных активов. В интервью BusinessWeek он сказал, что недавно принес банку почти $1 млрд., продав часть акций Visa (V), которые совсем недавно начали торговаться на бирже, уменьшив принадлежащий Citi пакет акций бразильского оператора кредитных карт Redecard, а также продав несколько отделений банка в США и за границей.
“Citi собрал немножко больше активов, чем ему следует иметь”, - сказал Пандит. Он планирует уменьшить портфель жилищных ссуд на $45 млрд. и избавиться от кредитов, выданных компаниям, обремененным долгами, на общую сумму около $12 млрд. По всей вероятности, банк понесет убытки при избавлении от этих активов, но эти действия высвободят дополнительный капитал. Несмотря на растущие списания, аналитики отмечают, что Citi, с его диверсифицированной моделью, вполне может приносить достойную прибыль в течение двух ближайших бурных лет.
Шаги, предпринятые Пандитом в последнее время, позволят Citi выиграть время. Но если Пандит хочет, чтобы модель была эффективной, ему нужно радикально сократить затраты. Как минимум по одному параметру Citi остается чудовищно неэффективным. Его объем продаж в пересчете на одного сотрудника составляет $218 тысяч по сравнению с $349 тысяч у его конкурента JPMorgan Chase (JPM). Еще прошлой весной Citi объявил, что планирует сократить число работников на 10%. Пандит рассчитывает уменьшить годовой бюджет путем централизации ряда операций, таких как технологическая и кадровая служба. Некоторые аналитики считают, что этого недостаточно.
С самого начала Пандит знал, что должен модернизировать систему внутреннего контроля. Для этой цели он создал новую команду управления рисками, состоящую из людей со стороны. Многих он пригласил со своего прежнего места работы в Morgan Stanley (MS). В их числе Брайан Лич (Brian Leach), один из шести консультантов, участвовавших в ликвидации активов хеджевого фонда Long Term Capital Management, который обанкротился в 1998 году.
Изменения ожидают и совет директоров Citi. Все 14 нынешних директоров пройдут процедуру выборов на годовом собрании 22 апреля. Citi уже объявил, что ищет замены, а именно новых директоров “особенно компетентных в сферах финансов и инвестиций”.
www.k2kapital.com
Поделитесь статьей с друзьями на Facebook
