Данная статья написана моим другом Fenixом. Вы можете прочитать оригинал статьи на этой странице

Тильт – термин из покера, означающий, что вы попали в измененное состояние сознания и не контролируете (или не надлежащим образом контролируете) свои действия. Я думаю любой трейдер, знает что это такое, даже не игравший в покер.

Состояние тильта когда либо испытывал я и все трейдеры, с которыми я знаком). Думаю основные бабки сливаются именно в этом состоянии. Это не значит, что под тильтом нельзя заработать или даже ОЧЕНЬ МНОГО заработать или отыграть дикий убыток. Чаще всего как раз отыгрываешься. Но потеря контроля за рисками на дистанции – это идеальное место для черного лебедя, когда можно потерять очень много или вообще все.

Если вы в тильте – способ борьбы один. Его нет)), Можно только осознать что у тебя тильт и принудительно сбежать от монитора.

Как и при любой сильной эмоции, если вы в гневе или в дикой ссоре с близким человеком или просто под действием стресса, не испытывайте иллюзий, что в состоянии сами справиться с этим состоянием. Шансов практически нет. Если вы уже потеряли контроль, просто смиритесь с этим и не пытайтесь исправить ситуацию. Выйдите из нее.

Что нужно сделать в первую очередь по моему мнению?

Первое, это признаться себе, что есть эмоциональные ситуации в жизни, где я теряю контроль и не способен вернуть его прямо сейчас.

Второе. Вы не можете из состояния тильта осознать, что вы в тильте. Значит нужно бороться не с самим тильтом (это бесполезно) а внимательно следить за признаками, которые могут дать вам подсказку, что вы уже “там”.

Тильт – это одна из самых главных проблем игрока – это основная причина проигрышей!
Берегитесь потери контроля над своей игрой!

Тиль – это самая страшная неприятность, которая может с вами приключиться!
Знайте это и всегда помните об этом!

Основные признаки того, что вы в тильте из покера:

* Вы хотите немедленно отыграть проигранные деньги.
* Чтобы быстрее отыграться вы решаете поднять лимит.
* Вам кажется, что вы почти выиграли, значит удача уже близко.
* Вы полагаете, что если вам не повезло в предыдущих случаях, то сейчас или вот-вот оно у вас с более высоким плечом все получится.
* Вы часто заходите в трейды не по системе с мыслю: «Ну сейчас-то, наконец, я должен что-нибудь поймать».
* Вы часто фиксите профит с мыслью: «Наверняка будет откат, я лучше скину, чтобы не проиграть еще больше».
* Вы витаете в облаках, у вас мысли не об игре, вы не следите за тем, что происходит на рынке, вы не можете сосредоточиться и т.д.
* Вы объясняете свои выигрыши собственными способностями, а проигрыши списываете на невезение и сторонние обстоятельства.

Очень похоже на трейдинг, не так ли? Ну или на майтрединг)))

Так как мы знаем, что способов борьбы с этим состоянием нет, то лучшее что можно сделать, если вы видите признаки того, что вы поймали тильт, это остановиться, закрыть все позиции и закончить на сегодня. Организму нужно время, чтобы вернуться к нормальному состоянию. Погулять, сходить в гости, посмотреть кино, поспать.

Нужно помнить, что рынок никуда не убежит и всегда даст новые возможности для входа. Не торопитесь возвращаться к игре.

Также надо понимать, что алкоголь, недосыпы, плохое настроение это стимуляторы тильта. Чем меньше у вас сил, тем позднее вы заметите (или не заметите вообще), что вы потеряли контроль.

Каждый вовремя замеченный и прекращенный тильт – дает бонус к тому, что в следующий раз вы его остановите еще раньше и теоретически (наверное ) можно добиться того, что его больше никогда не возникнет.

Но я думаю, это фантастика)).

Сегодня я бы опять хотел поговорить с Вами про психологию в трейдинге. Давайте основа покопаемся немного в своём подсознании, авось вытащим чего-нибудь полезное или избавимся от ненужного.

Начнём? Скажите мне, пожалуйста, что для Вас значит торговля на фондовом рынке? Нет, не так быстро, подождите, подумайте хорошенько…

Итак, чем для Вас является торговля на рынке? Ну, во-первых, возможность заработать, ответите Вы. Это естественно, тут не может возникнуть никаких сомнений. Но как именно Вы собираетесь тут зарабатывать. Вот что важно. Тут всё, как и в общем -то везде и всегда, зависит от психологии. Вы, например, можете быть скромным трудягой, каждый день стабильно работающим, совершающим одни и те же сделки, по одним и тем же сигналам. Такие люди не стремятся к сверхприбылям, знают, сколько они могут и должны зарабатывать, и потихоньку двигааются в этом направлении. Вы такой? Готовы ли Вы к скучному, будничному трейдингу? К скромным (по меркам многих новичков, стремящихся зарабатывать на рынке тысячи процентов в год), но стабильным заработкам? Подумайте. Нет?

Тогда, видимо, Вы любите риск, постоянное ощущение адреналина в крови. Вы боец от природы. Вам тяжело сидеть в жёстких рамках торговых систем и стратегий? Вы в постоянном поиске. Тогда, как мне думается, в трединге Вам важны, прежде всего, не деньги, а эмоции, переживания, борьба, риск – всё то, что Вы так любите и цените. А деньги – это как трофей, как доказательство вашего превосходства, победа в битве. Угадал? Ладно, мне можете ничего не говорить, но себе-то признайтесь…

Так, что я всем этим хотел сказать? Просто в очередной раз напомнить всем, что трейдинг – это не игра для взрослых мальчиков и девочек. И депозиты – это настоящие деньги. Не стоит об этом забывать, а то ведь придёт кто-нибудь действительно взрослый и серьёзный и играючи отберет денежки. А игры, эмоции и переживания лучше искать в другой, внетредерской жизни. Вариантов куча: пейнтбол, компьютерные игры, секс, в конце концов. Наверняка что-то сможет заменить Вам трейдинг - как жизненный стимулятор. А сам трединг останётся тем, чем и должен быть. РАБОТОЙ. Скучной, будничной работой. И тогда, прибыль не заставит себя ждать. Ведь это за развлечения надо платить, а за работу платят Вам.

Uptrader

Отрывок из ЖЖ Алексея Мартьянова. Решил, что будет многим полезно ознакомится )

29 августа 2009 года

Что сказать.. я угнетён, удручен, расстроен и разочарован. Сегодня моя боль и ненависть к себе достигала своего экстремума.

Итоги недели таковы: я адаптировался к западу, вывел счет в плюс, только только появился положительный тренд и… в последний день мало того, что влил всю недельную прибыль, так еще и опять залез в полную задницу..

ПРИЧИНЫ:

Б**ть.. вот он.. момент истины!!! Вот она.. моя сущность!! Я не могу защититься от правды о себе. Она очевидна как никогда!! Мне не скрыть и не уйти от неё…

Вот она.. причина всех моих поражений.. всех моих неудач. Всех убытков и боли.

Мой моск не воспринимает реальность. Он не может принять и поверить в то, что умеренная стабильность прибыльнее “джекпота” в конце концов. Я отказываюсь принять то, что я заработаю больше если буду ограничивать риск (и доходность соот-но тоже), но создавать стабильность, чем стремиться поймать сверхприбыль. “ALL IN” - вот мой принцип, которым я торговал всегда. “ВСЕ ИЛИ НИЧЕГО”. Я никогда…. НИКОГДА не фиксирую часть прибыли в позах. Потому что “или все или ничего”. Всё моё никчёмное нутро стремиться нарисовать ШИП на графике доходности, вместо того, что бы создать “плавный эквити”. И в итоге этот шип всегда оказывается у меня в одном месте))

Конченный фантазёр-мечтатель. Вот кто я. Сорвать куш, джекпот, сверхприбыль - вот вся моя порочная сущность.

Я знаю как поставить прибыль на поток. Я торгую спокойно и прибыльно до тех пор, пока не появится “ВЕРНЯК”. Верняк - это состояние игрока, когда реальность для него заменяется его ожиданиями. Оно может пойти только вверх, это же очевидно!!! А раз так, почему я должен открывать позу обычным объёмом? Вздор!! Я открываю её ×2, ×3, ×10 кратным сайзом!!!!!! И тут все начинается… Беру обычный стоп, но убыток в ×10 раз больше. Отыгрывать его обычным ×1 сайзом?? Конечно нет. Открываюсь опять ×10… Потом опять… и тут всегда приходит п**дец. Я начинаю майтрейдить, мартингейлить, торговля выходит из под контроля!!

35 лотов NASDAQ в щорт по 1647.36. Б**ть, это ж ох**ть, каким му**ком можно быть, что бы открыть такую позу. Хорошо.. открыл. Началось движение. Мой “верняк” заключался в пробитии волатильности и выхода рынка “вниз”, а значит позу нужно держать не смотря не на что. Выполняется первая цель, по ней проходят нев**бенные объёмы, по 3000+ лотов на каждом тике, тут моё сознание понимает что надо фиксировать прибыль - волатильность сдерживают и это реальность. Но желание “удесятерить” счет за пару дней затмевает всю реальность и я просто отказываюсь воспринимать сигнал моей же системы. А всё почему? Потому что прибыль больше 10 000 долл за 1 свечу… и она может стать и 50 000 и 100 000!!!!!. Всё или ничего!. Куш! Джекпот!!!!!

Короче.

Я не знаю как поменять свою сущность. Размер позы должен быть всегда одинаковый, верняк там бл*ть или не верняк. Только в этом случае можно делать деньги. Добавлять к позиции можно только при запасе профита в позиции, при этом выставляя стоп в безубыток. Только так. Никаких бл*ть открываний сразу на ×3, ×5 кратную позу. Никогда. Ни при каких бл*ть условиях. Иначе я теряю психологическую устойчивость и становлюсь нестабилен. Теряю контроль над собой. НИКОГДА нельзя этого допускать. НИКОГДА нельзя открывать рискованную позицию, какой бы профит не светил.

Уффффф…

В моменте было и 10 лота на FDAXU9….. хотя торгую одним… максимум 2-мя. У меня не укладывается это в моей безмозглой башке, как такое вообще стало возможным.

Вообщем..

Со след. недели принципиально начинаю реально жёсткий подход к работе. Никаких завышенных рисков. Никаких верняков. Никаких мартингейлов. Есть хорошая прибыль - бери. Никаких заоблачных нереальных профитов. Никакой подмены реальности. Нельзя позволять себе обманываться. Никаких отыгрышей пирамидой и прочее..

Если я не смогу держать себя в этих рамках - я обречен.

Продолжение следует….

Оригинал статьи

Идеи и эмоции Саймона Вайна

Почему избыточные знания опасны при торговле на рынках, каким образом психология влияет на финансовые результаты, как нужно принимать решения о покупке или продаже бумаг? Об этом и многом другом на семинаре в рамках конференции Derivatives Expo 2008 рассказал известный финансист и трейдер Саймон Вайн

Слово «ликвидность» в связи с кризисом звучит в последнее время очень часто: нет денег — бумаги падают, торги на биржах стопорятся. Однако наличия ликвидности недостаточно для функционирования финансовых рынков. У инвесторов должны быть идеи и эмоции, без них динамика цен на биржах невозможна. «Если мы придем в казино, у нас есть с собой деньги, но нет идей и смелости, то играть мы не будем. Все три элемента должны присутствовать одновременно. То же самое касается рынка», — объясняет Саймон Вайн. Именно описанию этих составных элементов модели рынка он посвятил основную часть своего семинара.

Идеи

Инвестиционные идеи появляются на основании информации, которую мы получаем, допустим, из газет, аналитических исследований, от коллег, друзей и т. д. Однако далеко не всегда информация является истиной, она легко может искажаться и по-разному интерпретироваться. Саймон Вайн признается, что в молодости часто слушал людей, которые утверждали, к примеру, что курс австралийского доллара зависит от цены на золото. «Точно так же можно утверждать, что падение акций ЮКОСа в 2005 году спровоцировало рост ставки ФРС. На графике же видна корреляция», — иронизирует Саймон Вайн. Обширные фундаментальные знания также не являются гарантией того, что вы заработаете деньги. «Например, стоимость акций “Норильского никеля” росла, в то время как цена самого никеля падала. Таким образом, если бы вы руководствовались фундаментальными факторами, то потеряли бы деньги. Поэтому, когда инвесторы говорят, что чем больше информации, тем лучше, я на них смотрю как на самоубийц», — замечает Саймон Вайн. Кроме того, люди склонны менять свое решение, поддавшись чужому мнению: «Бывает, утром мы просыпаемся с мыслью о том, что надо что-то купить. Но потом товарищ говорит: надо продавать. И мы полностью меняем наш курс действий». В связи с этим идеи часто бывают эфемерными.

По мнению Саймона Вайна, инвестору нужно отделять чужие мнения от своего инвестиционного плана действий и научиться принимать решения, не обладая «полной информацией» и полагаясь на свою интуицию. «В самом начале карьеры, когда я только закончил бизнес-школу, мой бывший начальник преподал мне хороший урок. Когда я занимал позицию, то каждый раз выдвигал целую теорию, основанную на фундаментальном анализе. Как-то он мне сказал: “Я хочу слышать от тебя только одно: если ты покупаешь, то думаешь, что цена пойдет вверх, если продаешь — то вниз”. Я был в шоке, это шло вразрез с моими мыслями, меня трясло всю ночь. Мне казалось, что мой начальник неандерталец. Но на следующий день я проснулся совершенно другим человеком», — рассказывает Саймон Вайн. На рынке слишком много факторов, и уложить их в удобную теорию невозможно. Все равно какие-то детали упускаются. «Если в целом есть впечатление, что рынок изберет данное направление, пожалуйста, не мучайте себя перепроверками. В большинстве случаев это не поможет. Действуйте. Только не забывайте сначала определить максимальные потери, на которые вы готовы идти, если окажетесь не правы», — пишет Саймон Вайн в своей книге «Отец-рынок зовет!».

Более того, простой идеей управлять намного проще, чем сложной, добавляет он. Если ваша простая идея не сработала, вы откинете ее и найдете новую идею, которая, возможно, окажется верной. Если же идея сложная, вы будете думать: а вдруг она сработает не сегодня, а завтра или, может быть, послезавтра? Такой подход может привести к серьезным убыткам.

Однако обладать верной идеей недостаточно. Есть еще одна проблема, с которой может столкнуться инвестор при торговле на рынке. Чтобы ее понять, нужно обратиться к философии. Философ Карл Поппер, последователем которого является Джордж Сорос, говорил, что абсолютной истины не существует, в любой среде идет постоянный процесс познания. То, что было истиной вчера, не является истиной сегодня, поэтому любая истина — это фальсификация.

Новая фальсификация возникает при отмечании старой истины. Однако фальсификация становится истиной только тогда, когда с этим согласна превалирующая в этой среде община. Именно это можно наблюдать на финансовых рынках. Те инвесторы, что приходят к истине (идее) раньше превалирующей общины, как правило, теряют деньги. «Я знал о проблемах монолайнов (страховых компаний, которые занимались страхованием облигаций. — Прим. D’) за несколько месяцев до того, как на них отреагировал рынок. Я долгое время хотел продавать, но затем разочаровался в своей идее и стал покупать, в этот момент рынок начал падать», — рассказывает Саймон Вайн. По его словам, предугадать, в какой момент рынок фальсифицирует свою идею и придет к вашей, невозможно.

Эмоции

Человеческая память о каких-либо событиях не удерживает эмоций, остаются только факты. Например, вы купили акции, рынок сильно упал, вы начинаете нервничать, не спать ночами. Однако через год вы уже забудете обо всех этих переживаниях. Вам будет казаться, что все просто — купили, заработали, пошли в кассу и забрали деньги, отмечает Саймон Вайн в своей книге: «Это значит, что вы мало чему учитесь, даже теряя деньги, и вообще ничему не учитесь, зарабатывая их. Ведь в эмоциональном плане заработок проходит почти незаметно. А раз нет стресса, то и анализом проблем, которые наверняка возникали в ходе даже выигрышных инвестиций, мы не занимаемся. Поэтому от побед остается лишь одно воспоминание, которое важно для поддержания уверенности, но редко способствует накоплению опыта».

В то же время если эмоциональные воспоминания о потерях остались в памяти, то заставить себя снова инвестировать тяжело. Неуверенность в себе уничтожает логичность, способность правильно мыслить. Вот тут вам не помешало бы забыть горечь поражений, замечает Саймон Вайн. В книге «Человек в поисках смысла» психолог и философ Виктор Франкл рассказывает о своем страшном опыте выживания в концентрационном нацистском лагере. Одна из основных идей этой книги заключается в том, что между раздражителем и реакцией есть фильтр. Если эсесовец вас ударил, но у вас есть фильтр, вы не позволите себе расстроиться. Точно так же, если ваши акции упали, вы можете допустить, что рынок вас уничтожил, либо не допустить.

Однако делать выводы из собственных ошибок необходимо. Кроме того, нужно давать себе время на обдумывание решений. «Рынок захватывает, и, поддаваясь импульсу, мы думаем, что если не сделаем этого сейчас, то пропустим момент. Но надо напоминать себе, что рынок будет существовать и после нас и что такие моменты будут еще не один раз. Спрашивайте себя: может быть, надо взять позицию поменьше или зайти попозже? Все это будет стимулировать смелость и способствовать принятию верных решений», — говорит Саймон Вайн.

Что касается рисков, то отношение инвесторов к ним изменчиво. Один из основоположников поведенческих финансов психолог Дэниел Канеман, получивший Нобелевскую премию по экономике, доказал, что при прибыльных позициях инвесторы консервативны, при убыточных же склонны к риску. Приведем простой пример: вас поставили перед выбором точно получить 100 руб. либо с вероятностью 50 на 50 выиграть 200 руб. или не получить вообще ничего. Большинство респондентов выбирают первый вариант. Теперь предположим, что вы должны выбрать между вариантами: точно проиграть 100 руб. либо с вероятностью 50 на 50 отыграть потерю или потерять 200 рублей. Большинство хотят отыгрываться. Когда рынок падает, очень сложно психологически ликвидировать убыточные позиции. Это подтверждает и изучение поведения 30 акций, котировавшихся на NYSE и AMEX в 1981—1985 годах. Во время роста котировок объем торгов был выше, чем во время падения. Это говорит о том, что, когда игроки получали прибыль, они фиксировали ее, а убытки не признавали. В ходе еще одного эксперимента инвесторам сообщали позитивные прогнозы по акциям, однако они все равно в большинстве случаев предпочитали продавать растущие бумаги и оставлять в портфеле падающие. То есть нежелание соглашаться с потерями превалирует над знаниями. Однако при торговле на рынке с этим нужно бороться, так как лучше смириться с небольшими потерями, чем оказаться в серьезных убытках.

Из-за сложности человеческой психики большим злом может оказаться диверсификация. Психологи заметили, что чем больше выбор, тем сложнее его сделать. Чтобы уменьшить этот страх, инвесторы и избирают диверсификацию. Экономист Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию за то, что доказал эффективность диверсификации. Однако, по мнению Саймона Вайна, Гарри Марковиц использовал при своем исследовании абсолютно неприемлемые методы. «Его портфель состоял из нескольких тысяч акций. Кроме того, человеческий мозг устроен так, что если вы начинаете терять по одной позиции в портфеле, то у вас возникает желание продать все остальное», — отмечает Вайн. Для того чтобы научиться контролировать эмоции, которые мешают успешной работе на рынке, нужно познать самого себя, считает он: «Один мой знакомый, работавший в крупном банке, после провала сказал: “Мне наняли еще одного аналитика. Зачем он мне нужен? Лучше бы мне наняли психиатра”». Саймон Вайн признался, что уже поступил так, чтобы оставаться в хорошем настроении, несмотря на сильные падения на рынках.

Фотографии предоставлены компанией Derivative Expert

Екатерина Михайлова,
корреспондент «D`»

Очень много споров вызывает вопрос: “Легко ли зарабатывать деньги на бирже?” Предлагаю тем, кто прочитает всю статью до конца, честно на него ответить. Статья приоткроет завесу над реальными событиями, случившимися в конце обычного рабочего дня в семье обычного наемного банковского служащего, точнее, трейдера. ДЦ зомбируют начинающих рассказами о том, как легко можно зарабатывать в рынке. Рассказывают им успехи БаФФетов, Соросов, и так далее…а вот иная сторона “медали”

В сентябре 1999 Чарльз Гроуди, в свои 32 года, был назначен на должность старшего трейдера по спекулятивным операциям с акциями в Chase Manhattan Bank. Быстрый карьерный рост был осуществлен за счет ряда удачно проведенных торговых операций, принесших Банку ощутимую прибыль. Когда открывали новый отдел, руководство Банка нисколько не сомневалось в правильности принятого решения. В обязанности Гроуди входило самостоятельное принятие торговых решений по управлению достаточно крупным инвестиционным портфелем. Все шло хорошо. До недавнего времени…

Было утро 12 октября 2000 года, 6 часов утра…

Чарльза разбудила его жена, Элизабет. За пять лет совместной жизни они успели завести двоих детей. Сын Питер родился всего 7 месяцев назад, дочери Нелли было три годика. Элизабет не работала, на этом настаивал сам Чарльз. Ибо зарплата старшего трейдера в размере $ 220 000 (чистыми) в год давала некую независимость. К тому же, Чарльз был успешным трейдером, и за последние 2,5 года на его счету осело около $ 3 000 000.

Итак, Элизабет проснулась в 5:45, раньше своего мужа. Она любила провожать его на работу, и знала, что подобное проявление заботы очень приятно ему. Но сегодня за завтраком, наблюдая за выражением лица своего мужа, она заметила некую тень беспокойства. Об этом она расскажет соседке, во время утренней прогулки в парке.
Да, Чарльз был немного обеспокоен. И вот почему. Вчера, 11 октября, на свой счет он купил 156 000 акций IBM по цене $ 112.0, при этом использовал кредит, любезно предоставленный его же Банком. Мотивация такого риска была более чем серьезна… в его глазах. Во-первых, согласно техническому анализу (Чарльз его изучал целых полгода!) акции IBM образовали двойное донышко, что являлось фигурой разворота. Во-вторых, ожидался отчет о финансовых результатах компании за третий квартал, и ожидался с хорошими результатами, так говорили аналитики. В-третьих, накануне он разговаривал хоть и с малознакомым, но авторитетным трейдером (говорили, что он новоявленный Гуру, но о его успехах никто не слышал) Льюисом Картером, который любезно поделился инсайдом о том, что IBM собирается выкупить большой объем своих акций на открытом рынке. И, в-четвертых… самое главное. Чарльз Гроуди решил уйти с рынка на покой. Он хотел купить свой дом, подальше от людей. Безумный ритм его работы сводил с ума и развивал маниакальное чувство мизантропии, нервы были на пределе. Он говорил о своих планах всем своим друзьям и знакомым, ища у них моральной поддержки. Чарльз присмотрел свой будущий дом, точнее Замок… Риэлтерское Агентство Metro Brokers приняло заявку от господина Гроуди на покупку Chateau-sur-le-Riviere в Атланте за $ 3 500 000. Необходимо было сделать первый взнос в размере $ 1 000 000 + $ 5.0, остальное в рассрочку. Но Чарльз этого не хотел делать. Его это унижало, ведь он мог купить Замок без всяких рассрочек, деньги-то у него были.

Итак, 12 октября… Чарльз съел завтрак, выпил чашечку кофе, поцеловал жену и через 35 минут, в 8:00, был на Wall-Street, в своем офисе. Торги начались как обычно, в 9:30. Первые минуты были “бычьими”, это внушало оптимизм, и Чарльз отвлекся, загородив монитор свежим номером Wall Street Journal. От чтения газеты его отвлек стремительно поднявшийся шум от телефонных звонков и криков шеф-трейдеров. “Продавать… продавать…” Что продавать и по каким ценам было не разобрать, но это было не важно, потому что надо было продавать все… Индекс Доу-Джонс стремительно терял в весе… И что самое страшное, акции IBM падали тоже, и падали быстро. Шла массированная продажа по всему рынку, с каждым шагом котировки нарывались на стоп-лоссы, которые ускоряли движение вниз. Чарльз Гроуди смотрел на часы 09:55 и на свои акции $ 111.62…12:16 $ 108.2…14:34 $106.55… 15:18 $105.25… Чарльз Гроуди в этот день даже не обедал, с 09:55 он неотрывно смотрел в монитор, боясь пошевелиться. Сегодня он нарушил правило и не выставил защитного приказа, стоп-лосса. “А зачем, если сегодня рынок должен расти?” - думал он. Предупредительный звонок, который дается за 10 минут до закрытия торгов, вывел его из сомнамбулического состояния. Чарльз Гроуди, находясь в стрессовом тумане, выставил в последние минуты торгов на продажу все свои акции, а также все акции, входящие в состав его Банковского портфеля. По $ 104.25, он закрывает свой персональный “лонг”.
По итогам дня Чарльз Гроуди потерял -40.30% личного торгового счета, не считая убытков по Банковскому портфелю, он их даже не считал (биржевые таблицы были найдены неоформленными).

Вернувшись домой, Чарльз ни словом не обмолвился с женой о происшедшем, лишь попросил собрать ужин в гостиной, а не на кухне как обычно. Элизабет поспешила выполнить просьбу, видя подавленное состояние мужа. Пока жена собирала на стол, Чарльз прошел в свой кабинет, открыл сейф, вытащил подарок Банка к рождеству 1999 года.

Вернувшись в гостиную, Чарльз увидел жену и аккуратно накрытый стол на двоих при свечах. Идиллическая семейная картинка немного успокоила нервы, но не принесла облегчения его разуму. После третьего тоста Чарльз вытащил из кармана пистолет и два раза выстрелил своей жене в голову, потом прошел в детскую и застрелил своих детей, после чего позвонил в полицию и застрелился.

Теперь спросите себя сами: “Насколько легко зарабатывать деньги на бирже???”

P.S. История основанна на реальных фактах. Фамилии и место действия изменено…
Ошибки Чарльза Гроуди очевидны. Если Вы найдете больше 6 ошибок, то вы никогда не повторите путь Гроуди и станете как минимум хорошим трейдером “

Привлекательность той или иной инвестиции оценивается мужчинами аналогично, как если бы они выбирали между блондинкой и брюнеткой. хороший аналитик этим воспользуется

Скажу так: биржевой прогноз, не успев родиться, становится древним стариком. Есть такой афоризм в биржевом фольклоре, воспроизведу по памяти: «Какие бы движения на бирже ни произошли, всегда найдется хоть один аналитик или трейдер, чей прогноз окажется верным». Есть иная сторона этого высказывания, которая упускается. Нет мастеров, гуру, профессионалов — ошибаются все. Потому что есть Мистер Случай, который одних держит за руку, а других подталкивает. Тот, кто оказался прав сегодня, просто слегка засмотрелся на биржевые реалии и опубликовал свой прогноз чуть позже своих коллег, воспользовавшись новой информацией. Посмотрите, а следующий прогноз ошибочен! Почему же так?

Ирония изменчивой жизни: сначала наводнение, потом засуха. Аналитики не успевают: ситуация на бирже меняется быстрее, чем они выставляют на обозрение свои прогнозы. Им приходится пересматривать свои воззрения, когда основные движения на рынке уже произошли, и это надо понять, чтобы правильно воспринимать любую биржевую ситуацию. Пока прогноз пишется, обдумывается, отправляется в печать, может произойти столько важных событий, которые фактически отменят все написанное и сказанное. Аналитики или трейдеры — не имеет значения кто — анализируют прошлое и по этим данным строят предположения на будущее. Может ли человек знать свое личное будущее хотя бы на пару часов вперед? Все, что он скажет, сделает, увидит? Прогнозировать развитие ситуации в будущем — занятие неблагодарное. Тем более прогнозировать будущее поведение цен на фондовом рынке, который сам по себе является эфемерным творением стечения ряда обстоятельств технического прогресса.

Если бы можно было прогнозировать будущее с некоторой достоверностью, то Конфуций не дожил бы до старости. Его слова: «Если утром узнаешь правильный путь, вечером можно умереть». Аналитику повезло в одном: неувядающее состояние счастливого неведения, что его слова имеют значение. Есть Прогнозы, а есть Размышления: первые ошибаются в большинстве случаев, вторые сбываются почти всегда. Ибо прогнозы исходят от интеллекта, построенного на одной информации, которая легко заменяется новой информацией. Размышления идут из инстинктивной части и граничат с интуицией, которая не управляется человеком и не подвластна ему.

Однажды мне довелось готовить большой аналитический отчет. Он получился в столь прекрасном оформлении, что мне с трудом верилось, что в его создании поучаствовал и я. Когда дело дошло до того, чтобы аналитический материал передать на изучение многочисленным потенциальным инвесторам, многие прогнозируемые события уже сбылись. Как трейдер я прекрасно понимал, что отчет в плане получения прибыли мгновенно стал бесполезен. Инвесторы поступили неожиданно. Они восприняли отчет как верное руководство и принесли деньги на биржу. Много позже я узнал, что ни один инвестор, принесший деньги для покупки акций, не читал и не изучал аналитического материала.

Причина проста и кроется в психологии. Мужчина (основная часть инвесторов — мужчины) воспринимает мир через образы. Мир Денег и Потенциальной Наживы разжигает мужскую фантазию сильнее и сильнее. Потому аналитический отчет был воспринят не по внутреннему содержанию, а по внешним формам: толщине, внушительности, солидности, изящности. Мужчина неосознанно выбирал не прогнозы и аналитику, а женщину-любовницу — горячую брюнетку или синеокую блондинку. В таких случаях покупка акций вослед рекомендациям аналитиков все равно что свадьба: выбор сделан, гости приглашены, шампанское в бокалах. Что будет с молодоженами — инвестором и его акциями — покажет неопределяемое будущее. Я считаю, что главная задача хорошего аналитика — не только дать инвестору верный прогноз, а сделать так, чтобы инвестор остался доволен и пришел за советом во второй раз.

С одной стороны, аналитики излишни, с другой — нужны. Как ни поворачивай, но вся подобная деятельность заведена для исполнения одной цели — привлечение новых денег на фондовый рынок, что ведет к появлению высокой ликвидности. Все остальное — миф.

Сергей Азарин, автор «D`»

Убытки при биржевой торговле могут возникать по разным причинам, но распространенным вариантом является ситуация, когда человек долго торгует на рынке, уже вроде все знает и понимает, а полоса неудач никак не заканчивается

В основе хронических потерь лежат распространенные и общеизвестные ошибки: быстрая фиксация прибыли, затягивание с закрытием убыточных позиций, нерешительность в заключении сделок, слишком частое заключение сделок. Люди знают о них и все равно регулярно их совершают. Причина лежит в неспособности выдерживать постоянное психологическое давление, сопровождающее торговлю на бирже. В основе давления — азарт, жажда денег и одновременно боязнь убытков. Долгосрочный успех трейдера таким образом определяется не только используемыми торговыми методами, но и навыками борьбы с психологическим прессингом биржи. Наиболее сильное влияние на игрока оказывают следующие эмоции.

Страх убытков. Это одна из распространенных причин нерешительности или излишней активности. Значительно снизить напряжение помогает осознание того факта, что торговля на бирже сопряжена с потерями. Примиритесь с этим и примите как должное. Такой подход помогает. Некоторые называют потери платой за учебу, и они правы. Некоторые — платой за возможность получить значительно больше, и это тоже верно. Все платят эту дань. И профессионалы также несут убытки вопреки распространенному мифу об их безошибочных стратегиях. Главное отличие убытков профи от потерь юниора — контроль над их размером. Вот новичок покупает акцию, рынок идет против него, и с этого момента внутри трейдера начинается изматывающая борьба. «Продавать или не продавать? Пришла ли пора? Я могу еще все вернуть…» Чаще всего цены возвращаются вверх и обновляют исторические максимумы, но бывают и разрушительные исключения, однако речь даже не о них. Если каждая неудача или колебание рынка против позиции будет отнимать столько душевных сил (а наши внутренние ресурсы тоже небезграничны), то что останется от здоровья трейдера в долгосрочной перспективе? Из этого следующий вывод. Сохранить нервы и капитал призвана система контроля над рисками: определите размер предельных потерь — например, не более 5% в сделке — и выставьте stop-loss. Такое простое действие поможет существенно снизить напряжение, связанное с сомнениями по поводу фиксации убытков, а заодно оградит от катастрофических потерь.

Зацикленность на результате. Мы все торгуем ради прибыли, хотя бывают и другие цели (самоутверждение, престиж). Мы живем в век, когда результаты значительно важнее, чем сам процесс. Однако зацикленность на прибыли несет в себе угрозу. На фондовом рынке мы можем контролировать лишь собственные действия. Вид операции, время совершения, инструмент, объем открываемой (закрываемой) позиции — вот о чем нужно думать. Трейдер, боящийся неудачи, отвлекает значительную часть своих внутренних ресурсов на контроль того, что ему неподвластно, тем самым уменьшая собственные шансы на успех. То есть получается заколдованный круг: чем больше мы переживаем за успех, тем меньше у нас остается сил на правильные и нужные действия. Тонкая грань разделяет неудачу от успеха. Проблема в том, что рынок не просто волатилен и непредсказуем — он внезапно волатилен. Все, что мы можем сделать для получения прибыли, это приложить максимум усилий, использовать все доступные знания, опыт и навыки торговли, а вот тут требуется концентрация на собственных действиях и внутреннее спокойствие. Контролируйте то, что в состоянии контролировать — свои действия. Остальное — дело шансов.

Ночные кошмары. Старый, избитый и на 100% актуальный для большинства трейдеров совет: если вы не можете спокойно заснуть, перенося позицию через ночь, значит, вам следует сократить ее до тех размеров, при которых сон не будет прерываться походами к монитору, чтобы глянуть на нефть или S&P 500. Если сокращение позиции не помогает, значит, быть инвестором не ваше, поэтому не стоит оставлять позиции на ночь вообще.

Удар маржин-колла. В жизни каждого трейдера бывает «черная полоса». Все делаешь правильно, но потери не прекращаются. В таких случаях говорят: «Не мой рынок» — и это правда. В случае полосы неудач главное — не допустить катастрофических убытков или разорения. Ваш рынок обязательно вернется, постарайтесь сохранить платежеспособность. В случае получения убытков больше обычного или совершения сверхобычной серии убыточных сделок подряд сокращайте объем торговли, а еще лучше возьмите паузу, отойдите от рынка, посмотрите на него со стороны. Горько выглядит успешный трейдер, который, «войдя в штопор», бросается на рынок вновь и вновь до полного истощения. В этом случае простой отдых неделю-месяц принес бы значительно большую пользу, позволив прийти в себя.

Александр Волынский,
управляющий активами

Индивидуальный трейдер при работе на массовых спекулятивных рынках подвергается следующим рискам:

- решения, принимаемые толпой, как правило, принимаются на уровне самого глупого ее участника. Таким образом, решения, принятые толпой, по природе своей глупы;

- толпой управляют слухи, а слухи имеют свойство не оправдываться;

- многие трейдеры, зарабатывающие 500.000 долларов в год, прислушиваются к мнению экспертов, зарабатывающих 50.000 долларов в год;

- человек имеет свойство поддаваться влиянию толпы и принимать коллективные, неиндивидуальные решения.

Вы не можете идти против толпы, поскольку именно она формирует основное рыночное движение. Но нельзя слепо следовать мнению толпы, так как оно, скорее всего, ошибочно. Наблюдая за действиями рыночной толпы, необходимо определить, присутствуете ли вы на митинге победителей или наблюдаете вспышку мятежа побежденных. Присоединяйтесь к наиболее вероятным победителям. Их видно по нарастающему объему сделок, по восходящей тенденции индикатора ADX. Другие индикаторы технического анализа (MACD, RSI и др.) при этом совершают резкое однонаправленное с динамикой цены движение. У побежденных — все наоборот.

Жадность, надежда и страх

Рассмотрим основные явления в психологии биржевой игры: жажда, надежда и ожидание и страх. Этим явлениям посвящены страницы в книге Э. Л. Наймана «Малая энциклопедия трейдера». В основном эта книга рассматривает основы технического и фундаментального анализа финансовых рынков. «Малая энциклопедия» предназначена более для искушенного профессионального участника рынка ценных бумаг, валютного рынка и биржевых товарных рынков. Но для начинающего трейдера полезна тем, что в этом издании дается практический материал, на основе изучения которого, можно освоить законы финансовых рынков и психологию биржевой игры. В этой части мы кратко коснемся основных моментов психологии биржевой игры, каждого в отдельности, опираясь на данную Найманом классификацию. Тех же, кто захочет более детально изучить эту область, я отсылаю непосредственно к его труду.

Жадность

Движущей силой, которая заставляет трейдера участвовать в работе на спекулятивных финансовых рынках, Найман считает жадность. Если ваша жадность незначительна, то сделок вы будете заключать мало, постоянно упуская выгодные случаи. Тогда трейдеру рекомендуется заняться другим видом бизнеса, более спокойным. Если же жадность не имеет границ, то трейдер старается заключить как можно больше сделок, подвергая себя риску неясных перспектив. Тогда лучше играть в казино, мы обсуждали это в начале главы.

В первом случае работа трейдера напоминает прыжки трусливого зайца, осторожно выскакивающего из-за куста. Во втором — азарт безрассудного рубаки в конном бою. Конец один – смерть: от хищника или шальной пули. В переложении к трейдеру — от опытного трейдера или от большого проигрыша. Жадность надо удерживать на коротком поводке. Главное, чтобы она не мешала принимать решения при заключении сделок. Результатом жадности является мотивация к заключению сделок.

Можно выделить два вида мотивации. Рациональная мотивация обычно присутствует до первого вхождения в рынок у молодого трейдера, а также в работе профессионального трейдера. Она выражается в холодной расчетливости при принятии решений о заключении сделок. Иррациональная мотивация выражается в азарте игрока и присутствует практически у каждого трейдера, однако профессионалы контролируют свой азарт, а непрофессионалы становятся рабами эмоций и обрекают себя на крах. Выявить, под влиянием какого азарта вы играете, можно с помощью следующих сигналов. Если трейдер спрашивает у других: «Что вы думаете по этому поводу?» и рассказывает другим о своих открытых позициях, если у трейдера нет плана работы, составленного до заключения сделок — то этот человек работает под влиянием иррациональной жадности, а не разума. Лучшим лекарством от азартности является составление плана заключения сделок — финансового плана деятельности.

Надежда на прибыль

Следующим фактором, мотивирующим трейдера на активную работу, является надежда на получение прибыли. Смысл любой работы заключается в зарабатывании денег. Однако, если надежда превалирует над расчетом, вы рискуете переоценить собственные возможности при анализе ситуации. Надежда, считает Найман, должна находиться в подчиненном отношении к расчету жадности. Большие надежды приводят начинающих трейдеров к разорению.
Надежда определяет поведение трейдера в двух случаях. В момент входа в рынок надежда на получение прибыли может заставить человека совершить конкретное действие на финансовом рынке. В момент получения убытков надежда проходит 3 этапа развития. На первом, когда убытки еще незначительны, надежда неизбежна и в какой-то мере может быть оправдана (если вы уверены в своих действиях и действуете согласно принятому ранее плану). На втором этапе, при дальнейшем росте убытков надежда восходит к пику. В этот момент трейдеру сложнее всего отделить свою надежду от реальных действий рынка. Решение закрыть убыточную позицию или оставить будет зависеть от того, насколько сильно разум трейдера контролирует его желания и насколько адекватно он оценивает ситуацию. Третий этап характеризуется критическими убытками, когда надежда уже оставляет трейдера и на смену ей приходит отчаяние и уныние. Большинству рыночных игроков знакомо ощущение пустоты, когда кажется, что весь мир работает против вас. На самом деле многие даже не подозревают о вашем существовании, поэтому зловредность рынка слишком преувеличена. Даже, если вы человек не верующий, помните, что не случайно во всех религиях отчаяние считается самым большим грехом.

Умеренная жадность должна подкрепляться умеренной надеждой, что представляется самым разумным решением в психологических играх сознания. Ищите меры в своих желаниях и действиях. Классический пример результата проявления огромной жадности и соответствующей ей надежды был описан в романе А.С. Пушкина «Пиковая дама». Главный герой сошел с ума, когда «вдруг» проиграл все, что у него было, хотя перед этим удачной игрой дважды удваивал свой капитал.

Страх

Страх возникает, когда вы получаете убытки. Одних страх парализует, они не могут вовремя остановиться и теряют все. Других же страх заставляет суетиться и заключать взаимоисключающие сделки, что только ускоряет разорение. По легенде, Александр Македонский отбирал в свою армию людей таким образом: в один шатер с испытуемым вводили льва. Если испытуемый краснел, то считалось, что он успешно прошел испытание. Если же испытуемый бледнел, то в армию его не брали…

В минуту стресса у одних людей кровь приливает к голове, и они краснеют, что, в свою очередь, помогает им найти выход из сложившейся критической ситуации. У противоположных им по натуре людей кровь, отливает от головы. В критический момент такие люди не способны адекватно оценить ситуацию. Перекладывая эту притчу на современный лад, с точки зрения рыночной торговли, в критический момент лучше попытаться что-то сделать, чем сидеть, сложа руки. В данном случае противопоставьте суетливым действиям нервного холерика разумные и планомерные шаги по выходу из кризиса, не впадайте в панику. Самое главное, чтобы страх не влиял на разум и действия. Действуйте четко по плану, составленному до открытия позиции.

Статья написана частными трейдерами на основании общедоступных материалов.

Эмоции.

О страхе и жадности говорят многие, читавшие Элдера. Так что, можно уже говорить о биржевых стереотипах, связанных с этими словами. Но одно дело, какие слова говорят, и совсем другое дело, как в действительности торгуют. Если трейдер торгует активно и торгует эмоционально, то срок его жизни на рынке заведомо ограничен и обратно пропорционален интенсивности и размеру эмоций. Проще говоря, торгующие эмоционально на рынке в качестве трейдеров не задерживаются, т.е. профессионалами никогда не становятся. Профессионалы торгуют безэмоционально. А прочие, кто не научился управлять эмоциями, но все же сохранил способность действовать разумно, находят иные способы извлечения прибыли или заработка: пассивные инвестиции, ДУ, продажа различных биржевых услуг и продуктов, аналитики, книг, биржевых курсов, различной информации на сайтах, чудесных ПИФов, структурных продуктов, чудесных индикаторов, чудесных МТС, - много есть чудесного вокруг финансовых рынков.

Биржевые стереотипы очень «любят» эмоциональных людей. («Есть за что ухватиться.») Поэтому торгующий эмоционально быстро бывает захвачен множеством стереотипов. И становится все менее способен управлять собой и своей торговлей.

Интуиция.

Говоря об интуиции, многие имеют в виду различные чувства эмоции, предчувствия, предугадывание и тому подобное. Это оттого, что многие взрослые обыватели в своей сознательной жизни никогда интуицией не пользовались. И просто не знают, что это такое.

Правда в том, что интуиция никак не связана с эмоциями. И если у Вас в данный момент есть какая-либо эмоция, то об интуиции никакой речи быть не может.

Интуиция также не имеет ничего общего с угадыванием. Интуиция это точное знание.

Чтобы не углубляться в теорию, сразу скажу, где можно увидеть на живом примере действие интуиции. В школах Монтессори. Правда, в России их пока найти не просто. Но в Японии, в Европе и в Штатах – достаточно просто.

В одном из упражнений в этой школе ребенку быстро показывают серию из около 50 понятных ему изображений. Каждое изображение он видит доли секунды. Затем карты поворачивают обратной стороной, перемешивают и показывают ребенку уже рубашкой. Почти все маленькие дети после некоторой подготовки точно и быстро определяют изображение на карте. Речь не идет об угадывании, они определяют именно все карты (на 100%). Это точное знание. И это не какие-то особым образом подобранные дети. Это самые обычные дети. Некоторые из них в обычных школах, нацеленных на развитие интеллекта в ущерб всему остальному, могут быть даже признаны отстающими в своем развитии.

Отличие от прочих школ состоит в том, что в школах монтессори не подавляют и не пренебрегают тем, что называют активностью правого полушария. Но, говоря об интуиции, правильнее будет говорить не об активности мозга, а о верхних отделах сознания или о высших психических функциях.

Деятельность стереотипов более низких отделов сознания, в частности, биржевых стереотипов, а тем более эмоциональная активность, подавляют или полностью блокируют эти высшие функции. Эти функции не исчезают вовсе (по крайней мере, не сразу), но Ваше бодрствующее сознание просто не способно воспринимать сигналы интуиции, если оно (сознание) занято стереотипом или эмоцией. Действие последних намного «громче». Приведу грубую аналогию. Если Вы слушаете негромкую классическую музыку, то проходящий рядом поезд полностью ее заглушает.

Итак, попробуем назвать предмет, о котором говорим.

Интуиция представляет группу высших психических функций. Это существенно нелинейное, многомерное, образное сознание. Способность визуализации и концентрации. Способность работать с большими (действительно большими) объемами фактических данных. Многомерный анализ и мгновенный синтез. Некоторые говорят о функциях правого полушария, буквально «rightbrain». В противоположность мнению обывателей интуиция имеет дело с фактами, с точными данными, а не с эмоциями, предчувствиями, предположениями, понятиями, мнениями и т.п.

Что дает интуиция трейдеру или инвестору?

Все выдающиеся достижения на бирже связаны именно с развитой интуицией. Никакие МТС никогда не смогут показать таких результатов.

Не так давно в прессе мелькала статья о немецкой «бабушке» миллионерше. В статье не было самого главного. «Бабушка» сама назвала это главное в интервью, которое было в новостях на первом канале. «Главное это вовремя закрывать позиции.» «А для этого нужна интуиция.» А, судя по тому, что у нее все шкафы забиты отчетами различных компаний, эта интуиция опирается на анализ большого количества фундаментальных данных.

Если Вы трейдер, то Вы уверенно владеете котировками, данными о сделках и графиками.

Проверьте себя. Наблюдая ежеминутные котировки в течение торговой сессии, мысленно постройте график и удерживайте в сознании. Можете ли Вы добавить к этому данные о динамике спроса и предложения в течение всей сессии? Еще какие-то данные о сделках? (Подчеркиваю, что все данные Вы удерживаете исключительно мысленно.) Сколько таких графиков вы уверено удерживаете в сознании без потери данных в течение дня? Если меньше пятнадцати, значит, ваши интуитивные способности весьма ограничены. У вас, как и у большинства, преобладает линейное мышление. Как правило, Вы плохо понимаете рынок, т.е. во многих случаях не знаете, куда он дальше пойдет, и у Вас нет основания для иллюзий. В этом случае Вы можете рассчитывать на определенный успех, если Вы свободны от биржевых стереотипов, не обманываете себя, применяете жесткий риск менеджмент и формализованные торговые техники.

Хуже, если у Вас есть некоторая интуиция, но Вы не свободны от стереотипов. Вы хорошо понимаете рынок, во многих случаях знаете, куда он дальше пойдет. И это дает Вам определенную уверенность. Но в другие периоды эта уверенность Вас подводит, поскольку в действие вступает стереотип (интуиция и стереотипы не могут действовать одновременно), и это может привести к значительным потерям.

Нелинейное мышление + стереотипы = возможны значительные прибыли и значительные потери.
Линейное мышление + стереотипы = возможны незначительные прибыли и значительные потери.

История всем известного Джесси Ливермора сформирована двумя психическими факторами. Первый – хорошая интуиция. Второй – биржевые стереотипы. Первому он обязан своими выдающимися результатами. Благодаря второму он полностью разорялся четыре раза и покончил жизнь самоубийством.

Помимо стереотипов и эмоций угнетающее и разрушающее воздействие на высшие психические функции, на интуицию, оказывают все наркотики, включая алкоголь, винные уксусы, сахар и сахарозаменители, консерванты, многие пищевые добавки (фактически, подавляющая часть продуктов современной пищевой индустрии), а также плохая вода (с разрушенным ближним порядком), рок музыка, инфразвук определенного спектра, СВЧ и ряд других техногенных факторов.
Почему я приводил в пример именно детей. Потому что у них клетки мозга еще достаточно функциональны, еще не отравлены наркотиками и неправильным питанием.

Но может ли взрослый человек, восстановить свои высшие функции?

Если речь не идет о патологиях типа синдрома сморщенного мозга (что наблюдается у злоупотреблявших алкоголем), то в большинстве случаев может.

И если Вам это нужно, то знайте, что существует дисциплина, которая ожидает Вас.

Это макробиотика.
Желаю ясного сознания.

“Авторское право © Центр Макробиотики”
www.macrobios.ru

После того, как Société Générale потерял ?5 млрд, Джеймс Мор анализирует “психологические недостатки” рыночных операторов и задается вопросам, могут ли лондонские банки оказаться более “мошеннико-устойчивыми”. “Торговля это развлечение. В конце концов, именно поэтому мы этим и занимаемся”. Так считает один пожилой, и, к настоящему моменту, отбывший на пенсию трейдер одного ведущего инвестиционного банка. Но это развлечение, которое приносит доход: осуществляя мульти-миллионные финансовые сделки, трейдеры получают премии с прибылей, если сделки проходят успешно. Структура этого бизнеса прозрачна и понятна: трейдер приносит своему банку £10 млн, а затем получает прямой процент. Это также объясняет, почему атмосфера торговли в торговом зале биржи такая тяжелая, такая меняющаяся и такая рискованная.

Разберем случай с Джеромом Кервелем, торговавшем в Société Générale - молодым трейдером-французом, который лишил свой банк ?4.9 млрд (£3.6 млрд). Господин Кервель сказал, что если бы банк продержался на своих позициях весь период рыночной турбулентности, то он бы заработал целое состояние. Другие трейдеры про себя согласились с этим, считая, что рынки бы восстановились, и Societe Generale и его акционерам не пришлось бы нести тот мульти-миллиардный убыток, который они понесли в результате закрытия позиций господином Кервелем. Тип людей, идущих в торговлю, сильно изменился за последние 20 лет, но психология ведения бизнеса нет. Торговцы на улицах Сити, трейдеры, как правило, молоды, вкалывают изо всех сил, любят принять “на душу” и живут в тяжелых условиях, и при этом вынуждены рассчитывать только на зарплату. Теперь торговые залы могут дать фору финансовым отделам корпораций в плане подготовки специалистов. Бывших торговцев заменили собранные с разных стран сливки из дипломированных математиков, ученых и инженеров - настоящие доктора философии. Но, несмотря на изменение в социальном облике, торговые площадки - это место, где по-прежнему доминирует равноправие; будь ты хоть трижды доктор философии, среди корпоративных финансистов нет места для высокомерных и заносчивых снобов. И стоимость таких высококвалифицированных трейдеров растет все выше и выше.

Психолог Джереми Хольт владеет Центром по улучшению эффективности командной работы (Centre for Team Excellence), оказывающим консультационные услуги по улучшению эффективности бизнеса, и работает с трейдерами некоторых крупнейших и самых преуспевающих инвестиционных банков Сити. Он говорит: “Культура, безусловно, изменилась по сравнению с тем, что было 15 лет назад. Только подумать: во времена Ника Лисона и коллапса Barings торговля в торговом зале биржи скорее напоминала оглушающий ор. Выигрывал тот, кто мог кричать громче всех и умел запугивать людей. В наши дни торговля происходит на экранах и носит более технический характер. “Тип человека, занимающегося торговлей, также изменился. Они все очень умные - они обязаны быть умными. Теперь они скорее напоминают ученых мужей, нежели уличных торговцев. В настоящее время в торговых залах вы можете отыскать много докторов философии. Для исследования тенденций на рынке они используют сложные системы и сами принимают торговые решения”. Однако несмотря на то, что культура крикунов и необразованных юнцов изжила себя, господин Хольт отмечает, что современным трейдерам свойственны все те же психологические недостатки, что и в прошлом поколении. “Они долго обдумывают свою стратегию и место входа в рынок, но гораздо меньше думают о выходе. Человечество склонно подходить к риску с определенных позиций. Как правило, когда все идет хорошо, мы ведем себя консервативно”. На серьезные риски трейдеры идут только, когда все идет плохо, добавляет он. “Проблема заключается в том, что то, что ты должен делать, как правило, оказывается противоположным тому, что ты сделал”.

Он продолжает: “Чего люди обычно не делают, так это не пытаются представить, как поведут себя, когда рынок пойдет против них. Часто они могут привести всевозможные доводы и данные, объясняющие, почему они должны придерживаться именно этой торговой стратегии, почему то, что происходит всего лишь временное явление и почему рынок должен снова повернуться в их пользу. “Причина в том, что они вложили много сил в свою торговую стратегию, и им сложно взять и вот так просто от нее отказаться. Это больно. Отличие хорошего трейдера от плохого заключается в том, что он знает это, признает это и знает, когда нужно выйти”. И все же, согласно анализу психологии торговли Хольта, у Societe Generale есть основания быть благодарным за то, что ему удалось положить конец незаконным позициям Кервеля. Господин Хольт делает одно очень интересное заключение о том, где находится источник возникновения этого психологического недостатка: в порядке получения трейдером своего вознаграждения. “Если трейдер делает ?5 млрд в год, то доля от этой суммы будет причислена к его премии. Затем если в следующем году произойдет то же самое, то его будет ждать аналогичное начисление. Но если он потеряет, скажем, ?10 млрд, то его не обязательно ждет наказание. В целом, за три года чистая сумма его выручки будет равна нулю, но он все равно заработает крупную сумму денег”. Единственным наказанием может стать потеря работы. Но к тому моменту премиальные будут надежно лежать в банке, и к завершению третьего десятка будет приобретен домик на старость. К концу сорокалетнего периода он уже будет слишком стар для азартных игр.

Forexpf.Ru

Прошлую ночь Антон практически не спал.

Нельзя же назвать сном те 3-4 часа забытья за компьютером в кресле, во время которого все время всплывали перед глазами графики с синими свечами показывающими рост фунта. Вчера вечером он поставил его на продажу.

Курс “англичанина” полз вверх уже почти неделю, все индикаторы показывали на то, что вот-вот начнется падение, но он продолжал вопреки всему карабкаться вверх. Антон знал об инертности валютного рынка, о том, что быки будут продолжать упорно проталкивать курс на новые высоты. Хотя, стремительные изменения, происходящие на нем, когда за считанные минуты курс мог измениться на 100 – 150 пунктов тоже были ему знакомы.

И вот наступила пятница…

Самый страшный день.

Именно по пятницам, чаще всего происходят самые резкие движения на валютном рынке.

Азиатские торги протекали вяло, и Антон надеялся, что с открытием Франкфуртской биржи начнется так нужное ему движение вниз. Но курс опять подскочил вверх на 35 пунктов.

“Понятно… Не наелись еще, проклятые буржуины…. – думал он, - Ладно, с открытием Лондона точно начнется…” Сердце его учащенно билось, лоб покрылся испариной. Пытаясь отвлечься, он начал раскладывать пасьянс на две масти. “Так, если сейчас разложится – все будет нормально…”

Но пасьянс упорно не желал раскладываться. Лондон открылся очередным повышением курса фунта. Антон с опаской смотрел на то, как тает запас его депозита…

“Еще 75 пунктов… Если поднимется на 75 пунктов – все, конец… Принудительно закроет позицию… Ну падай же! Падай! Прошу тебя…” - думал он.

Сразу после открытия Нью-йоркской биржи должны были выйти с получасовым интервалом важные экономические новости. Было ясно, что движение, вызванное ими, полностью определит его судьбу.

Антон прошел на кухню и взял пару яблок. Грыз их чисто механически, совершенно не ощущая вкуса.

“Ну, вот и Нью-Йорк открылся… Черт! Проклятые американцы! Вы что, хотите совсем съесть бедного трейдера из России? Ну зачем я вам, ребята? Пожалейте вы мои жалкие копейки… Ну же… Вот так… Молодцы… Еще вниз…”

Во рту пересохло, и он опять отправился на кухню. Открыл холодильник и достал бутылку минеральной воды. Газ приятно щекотал горло. “То ли взять сыр? Не хочется… Надо! Ничего же не ел сегодня!”

Запивая сыр минералкой, вернулся к компьютеру. “Все… Сейчас выйдет первая порция новостей… Боже! Куда же ты прешь! Ведь новости вышли в рамках прогноза!”

“30 пунктов до закрытия… 23.. 17.. 19.. 13.. 10.. 11.. 9.. 7.. Все…”

Антон закрыл глаза и откинулся в кресле.

“Ну, пожалуйста, если ты есть… Помоги мне. Я не переживу уже этой потери… Дело даже не в деньгах… Я же не смогу уважать себя… Как мне жить неудачником?!”

Антон открыл глаза. На графике на глазах росла красная свеча падения… Все-таки его ожидания оправдались. В течение получаса курс снизился на 217 пунктов. И кто-то другой потерял все…

Старый опер
блоги мэйл.ру

Сложно описать чувство, когда Форекс пускает тебе кровь…

Причем, осознание того, что сам виноват просто гнет ноги в коленях.
Да рынку все пофиг! Но когда ты сам, придурок, шел по “позыву”, то на твой бросок на авось ты получаешь сильный удар в лицо. Четко, точно, очень сильно.

И когда, ослепший и ошеломленный, ты в бессилии машешь руками, он бьет тебя резко и сильно еще и в затылок.
Вкус крови во рту. Капля пота идет вниз по мокрой спине. Когда проводишь рукой по своему аля-программерскому креслу, мокрая поверхность поскрипывает. Заглядывая в глаза, тебя спрашивают - Что-то случилось? А ты просто смотришь сквозь человека…

Но многое уже позади. Первый виток пройден.

Иногда ощущение рынка появляется на кончиках пальцев. Это осязаемо почти физически. Чувство досады, от того, что ты не вошел по системе. А она уже есть и от этого легче. Гребанная работа. Не дает делать деньги. А уйти страшно. Был бы сын богача, нет вопросов. А тылов нет. Надо спать меньше: рынок ходит без тебя.

Укрепляется убеждение и понимание - дело только в тебе. Чуть-чуть элемент удачи. Но ты - стержень твоей системы. Начнешь гнуться и труба тебе.

Возможно, кому-то и следует уйти, но у некоторых уже нет другого выбора.

С форума финлист, AlexW

Неважно, где вы сейчас находитесь.
Важно, в каком направлении вы идете.

Бодо Шефер

Торговля больше не возбуждает. Она стала ужасно скучной, как и все в этой жизни, что вы хорошо освоили. Это просто работа. Вот теперь, с гордо поднятой головой, вы можете сказать: “Я - трейдер”.

5 стадий жизненного пути трейдера

Стадия первая: Подсознательная некомпетентность

На первом шагу вы начинаете присматриваться к трейдингу.

Вы знаете, что это хороший способ делать деньги потому что вы слышали об этом и о многих миллионерах. К сожалению, так и как же при первом желании водить машину вы думаете, что это будет просто – действительно, да что в этом сложного?!! Цена двигается вверх и вниз – какие же тут секреты – начинаем!

К сожалению, точно также как сев в первый раз за руль – вы очень быстро понимаете, что не представляете, что собираетесь делать. Вы берете много лотов и рисков. Как только вы открываете позицию цена тут же идет против вас, вы переворачиваетесь, а она опять идет против вас, и опять, и опять. Вы пытаетесь возместить ваши потери удваивая каждый раз свои сделки – иногда это срабатывает, но чаще нет, и вы выходите в ссадинах и синяках.

Ну, это первый шаг – абсолютно очевидно, что вы ничего не смыслите в трейдинге. Эта стадия длится неделю или две, но рынок быстр и вы переходите на вторую.

Стадия вторая: Осознанная некомпетентность

Стадия два – на ней вы осознаете, что есть много работы, которую нужно выполнять.

Вы осознали свою некомпетентность – у вас нет навыков или проницательности, чтобы получать регулярный доход. На этой стадии вы покупаете множество систем и книг, читаете сайты от России до Украины и начинаете искать Грааль.

На этой стадии вы будете ‘системной шлюхой’ - будете перепрыгивать от метода к методу день за днем, неделя за неделей, никогда не задерживаясь настолько чтобы заметить действительно ли система работает. Каждый раз когда будет появляться новый индикатор вы будете в восторге потому что ‘именно он все изменит’!

Вы будете тестировать автоматические системы в Meta Trader, будете играть с MA, Фибо, сопротивлением и поддержкой, пивотами, фракталами, дивергенцией, DMI, ADX, и сотнями других вещей, надеясь в глубине души, что ваша ‘магическая система’ заработает сегодня! Вы будете ловить взлеты и падения цены со своими индикаторами, пытаясь найти точную точку переворота. Вы будете держаться за проигрывающие открытые позиции и даже доливаться по ним, потому что вы уверены, что правы.

Вы будете общаться на форуме и видеть, что другие трейдеры делают пипсы и вы не будете знать почему это не вы. Вы зададите миллион вопросов, некоторые из них будут тупыми, оглядываясь назад вы будете чувствовать себя немного глупо. Вы достигнете точки, когда будете думать что те кто постоянно собирают пипсы – лгуны. Они не могут так зарабатывать! Потому что вы учились, но не можете так делать. Вы знаете столько же сколько и они, значит они врут! Но их счета растут с каждым днем, а ваш падает.

Вы будете как подросток – трейдеры, которые делают деньги будут давать советы, но вы будете уперты и будете думать, что знаете лучше. Вы не послушаете советов и возьмете огромное плечо для своего счета, все будут говорить, что вы сумашедший, но вы знаете лучше! Вы будете пытаться использовать признаки, какие используются другими, это не сработает. Вы будете пытаться покупать сигналы – они тоже не сработают.

Эта стадия может длиться очень долго. Больше года. Для меня это было 18 месяцев. Постепенно вы начнете выходить из этой стадии. Вы начинаете вкладывать больше времени и денег (больше чем вы предполагали). Вы уже слили 2 или 3 счета, и уже может бросали это дело 3 или 4 раза.

И теперь приходит третья стадия.

Стадия номер три: Эврика!

По мере приближения к концу второй стадии, вы начинаете понимать, что главное это не система.

Вы осознаете что, вообще говоря, можно делать деньги пользуясь простым MA но только ЕСЛИ вы держите себя в руках и у вас правильный money management.

Вы начинаете читать книги о психологии торговли и узнаете себя в описанных персонажах. И, наконец, приходит просветление!

В этот момент в мозгу появляется новая связь. Вы неожиданно понимаете, что ни вы, ни кто либо другой не может предсказать, что рынок будет делать в следующие 10 секунд, не говоря уже о 20 мин.

Вы начинаете работать по одной системе, которую вы приспосабливаете под себя, вы становитесь счастливее и знаете свой ‘порог риска’.

Вы начинаете торговать если ваша система говорит о хорошей вероятности выигрыша.

Если ваша позиция оказывается убыточной вы не злитесь, потому что вы знаете, что не можете предсказать было ли это вашей ошибкой, как только вы понимаете что позиция не в вашу пользу – вы закрываете ее. Следующая позиция будет иметь большую вероятность выигрыша, потому что ваша простая система работает.

Вы мгновенно поняли, что в торговой игре самое главное – следовать системе и дисциплинировано совершать сделки.
Вы научились правильному money management и плечу - и только сейчас вы осознали правоту тех, кто давал вам советы в прошлом.

Вы были не готовы, но теперь это не так.

Эврика приходит в том момент когда вы честно признали, что не можете предсказать рынок.

Потом приходит четвертая стадия.

Стадия четыре: Осознанная компетентность

Ок, сейчас вы совершаете сделки, когда ваша система говорит вам это делать.

Вы воспринимаете потери так же легко как и выигрыши.

Вы позволяете вашим ‘победителям’ бежать до конца (принимая риск) и вы знаете что ваша система делает больше денег, чем теряет. И если у вас есть проигрышная позиция вы закрываете ее быстро с небольшим ущербом для счета.

Сейчас вы на стадии когда ваш счет колеблется у постоянного уровня, день за днем. Есть недели когда вы выиграли 100 пипсов и недели когда проиграли 100. Одним словом вы балансируете и не теряете денег.

Теперь вы осознаете, что вообще говоря, даете хорошие советы (предсказания) и накапливаете уважение от других трейдеров, с которыми общаетесь на форуме.

Вам все еще нужно работать и думать о торговле, но со временем вы начинаете зарабатывать больше чем терять.
Вы начинаете день с 20 пипсовой победы, потом 35 пипсов убытка и у вас не возникает чувств по этому поводу. Вы отдали эти пипсы, но вы знаете, что они вернутся назад.

Вы начинаете стабильно делать все больше пипсов в неделю. 25, потом 50, и все более Это длится 6 месяцев.
Потом приходит пятая стадия.

5 стадия: Подсознательная компетентность

Вот сейчас, прямо как управляя автомобилем, вы торгуете целый день, делая все на подсознательном уровне.
Вы работаете на автопилоте. Вы начинаете работать над большими сделками и делаете 100 пипсов в день. И это нормально для вас.

Это торговая утопия. Вы управляете эмоциями и вы трейдер со стремительно растущим счетом. Вы – гуру форума. Люди прислушиваются к вам. Вы узнаете себя в их вопросах 2 года назад.

Вы советуете, но знаете, что это скорее проходит впустую, потому что они ведут себя как подростки. Некоторые из них дойдут до вашего уровня. Кто-то быстрее, кто-то медленнее. Большинство никогда не преодолеет второй уровень. Но кто-то дойдет.

Торговля больше не возбуждает. Она стала ужасно скучной, как и все в этой жизни, что вы хорошо освоили. Это просто работа.

Вот теперь, с гордо поднятой головой, вы можете сказать: “Я - трейдер”.

Я надеюсь, что вам понравился этот текст и вы узнали себя и стадию, на которой вы находитесь. Я нахожусь на четвертой и постепенно увеличиваю количество заработанных пипсов. Я торгую 3 года, первые 2 были адом.

Для тех кто это читает и придерживается этого взгляда, я надеюсь что в будущем мы вместе будем скучать во время торгового дня.

Soultrader

… Такая смерть есть Путь Самурая . Если каждое утро и каждый вечер
ты будешь готовить себя к смерти и сможешь жить так , словно твое тело
уже умерло , ты станешь подлинным самураем . Тогда вся твоя жизнь
будет безупречной , и ты преуспеешь на своем поприще…

Louis Winthorpe III (approaching the New York Commodities Exchange) :
Think big, think positive, never show any sign of weakness. Always go for
the throat. Buy low, sell high. Fear? That’s the other guy’s problem.
Nothing you have ever experienced will prepare you for the unlimited carnage
you are about to witness … In this building, it’s either kill or be killed.
You make no friends in the pits and you take no prisoners.
One moment you’re up half a mil in soybeans and the next, boom, your kids
don’t go to college and they’ve repossessed your Bentley. Are you with me?

“Страх и жадность правят Wall Street”. Эта биржевая аксиома известна всем участникам фондового рынка, от самых мелких инвесторов до управляющих многомиллионными портфелями . Однако практика показывает , что только единицы способны совладать со своими эмоциями в моменты сильных движений рынка . Ежедневно на финансовых рынках воспроизводится ситуация , когда игроки не могут применить свои знания и опыт просто в силу того , что их эмоциональное состояние препятствует реализации казалось бы уже созревшего правильного решения . Результатом , как правило , становятся финансовые потери .

Представим себе ситуацию , когда рядовой игрок – плечевик , многократно обжегшись на частых переменах позиций , наконец , волею случая , попадает в сильный тренд . Зачарованным взглядом спекулянт смотрит в монитор и видит , как буквально на глазах удваивается – утраивается – учетверяется его счет . Позиция постоянно наращивается , акции покупаются уже с ” пятым плечом ” , и в конце каждой биржевой сессии игрок подсчитывает свое виртуальное богатство . И вот уже раздвигаются стены бутовской двушки , и перед воспаленным воображением мелкого клерка встает сюжет известного рекламного ролика . Наш герой звонит по мобильному телефону своему ненавистному начальнику и объявляет о своем увольнении в связи с отъездом … нет , не на Тибет , а в Montreux . В следующем своем видении спекулянт предстает в образе умиротворенного швейцарского пенсионера , сидящего на набережной Женевского озера рядом с бронзовой скульптурой Фредди Меркьюри .

А тем временем в таинственных рыночных механизмах происходят некие незаметные подвижки, и счет почему-то перестает расти. Далее происходит обвал , счет тает на глазах , но игрок отказывается внять голосу своего разума и прикрыть позицию . ” Этого не может быть , котировки вернутся к прежнему уровню . Да вот и сертифицированные аналитики в один голос говорят , что это всего лишь временная коррекция , не более того .” Между тем контуры почти уже было осязаемой швейцарской виллы теряют четкость , альпийский домик сжимается подобно шагреневой коже и , наконец , превращается в до боли знакомую бутовскую квартирку ( одновременно с поступлением margin call от брокера ) . Нет , никогда нашему бедняге не доведется завтракать хрустящим французским круассаном на террасе Montreux Palace по соседству с восьмидесятилетними вдовами-миллионершами . Вместо этого – Гжелка , колбаса и ежевечернее оплакивание проигранных денег . А ведь можно было купить … ну хотя бы Opel Astra , вовремя зафиксировав часть прибыли !

Другой наш герой, крепкий предприниматель средней руки, под давлением ряда обстоятельств продает свой бизнес и выручает порядка четырехсот тысяч долларов . В поисках новой сферы приложения своих сил и средств бывший бизнесмен получает совет от приятеля , имеющего отношение к фондовой индустрии . ” Купи акции ЮКОСа на все . Ведь это акции , которые можно покупать всегда .” Покупка происходит по цене чуть выше четырехсот рублей , и некоторое время акции растут , доставляя радость их обладателю . Но внезапно происходят всем известные события , и акции ЮКОСа начинает свой долгий и мучительный путь вниз . Что же происходит с нашим героем ? Вместо того , чтобы найти в себе силы выйти из бумаги хотя бы по двести рублей и спасти половину своего состояния , деморализованный предприниматель хватается за обнадеживающие заявления высших государственных чиновников как за последнюю соломинку . Иррациональная вера в спасительный счастливый исход подменяет ему жизненный опыт . Просто поразительно , что это происходит с человеком , который в суровые девяностые годы один , без охраны , ездил на стрелки с солнцевскими и хладнокровно отражал разбойные набеги налоговых полицейских и пожарных инспекторов.

Вконец потерявший здравый смысл мужчина так и не принимает болезненное, но необходимое решение и терпит до конца. Финал закономерен и печален . На уровне пятнадцати рублей происходят нервный срыв, окончательная деградация личности , и некоторое время спустя мы видим нашего героя в компании опухших бомжей у ближайшего винного магазина . Опустившийся человек рисует на кирпичной стене график ЮКОСа осколком зеленого бутылочного стекла , нелепо жестикулирует и рассказывает коллегам - пропойцам о несправедливости басманного правосудия .

Но , может быть, подобный ” снос крыши ” в условиях жестоких биржевых реалий происходит только у наивных любителей? К сожалению, нет. В качестве иллюстрации полистаем ленту Финама ( как зеркало российской фондовой революции ) . Как известно , примерно половину старых ников чата составляют профессионалы . Выберем для большей иллюстративности сакральную для российского фондового рынка дату 5 октября 2004 г. Итак , чем же занимались наши уважаемые профи во время легендарного корнера в Мосэнерго ? Хладнокровно переворачивались из шортов в лонги и затем наоборот? Заходили в бумагу на несколько минут и с профессиональной невозмутимостью фиксировали прибыль? Великодушно радовались за своих фондовых собратьев, которым посчастливилось встретить это октябрьское утро в бумагах? Или просто отстраненно наблюдали за неземной, безупречной красотой графика Мосэнерго с тем, чтобы лет двадцать спустя сказать своим отпрыскам : ” Сынок , разве сейчас корнеры ? Вот в наше время были корнеры . Помню , в октябре 2004 года …”

Нет . В этот выдающийся день тихую латентную ругань , являющуюся естественным фоновым режимом финамовского чата , сменили страсти почти шекспировского накала . Беглый просмотр ленты позволяет сделать вывод , что основными эмоциями были зависть к выигравшим , недобрые высказывания в адрес ФСФР и мифических ” манипуляторов ” , возгласы о ” разрушении рынка ” , уверенность в том , что ” эти физики все равно всю прибыль отдадут рынку ” и другие далеко не самые благородные из человеческих чувств .

Итак , можно бесконечно совершенствоваться в фундаментальном и техническом анализе , изучать волны Эллиотта , создавать совершенные механические торговые системы . Но в решающий момент может оказаться ( и чаще всего оказывается ) , что палец не может нажать на кнопку buy и идеальный момент для входа в рынок упущен просто потому , что на трейдера вдруг нахлынула волна липкого страха и в голове ожили цифры потерь после последней неудачной сделки . Так как же ”перестать беспокоиться” и начать успешно торговать ?

В этой связи в качестве полезной аналогии можно привести опыт японских самураев , тративших значительную часть своей жизни на постижение философии дзэн – буддизма и проводивших годы в дзэнских монастырях . При этом основной целью было не религиозное совершенствование , а достижение особого состояния духа , позволявшего впоследствии одерживать победы в поединках .

Обучение в дзэнском монастыре не предполагало чтения классических буддийских сутр . В процессе обучения использовалась техника особого медитативного диалога с наставником – так называемый коан . ( Самый известный дошедший до нашего времени пример коана - высказывание дзэнского наставника Хакуина Экаку ”Хлопки одной руки” ).

Согласно философии дзэн , истина буддизма заключена не в сутрах и ритуалах . Истина и освобождение сокрыты в самом человеке , в его внутренних возможностях . Истина дзэн освобождала самурая и давала ему возможность действовать согласно внутренним ощущениям относительно той или иной конкретной ситуации , а не руководствоваться лишь правилами , формализованными предписаниями и традиционной техникой ведения боя .

Закрепощенность , неподвижность – это разрушение и смерть , подвижность же и гибкость – это жизнь . Знаменитый дзэнский монах Такуан называл идеальное для воина состояние ” не – сознанием ” :

” Не-сознание – то же самое , что и правильное сознание . Не-сознание не застывает и не фиксируется в одном месте… Оно не помещается нигде…Когда не-сознание хорошо развито , сознание не зацикливается ни на одной вещи и не имеет недостатка ни в чем . Оно подобно разливающейся реке и существует в самом себе . Оно возникает в нужный момент и в должное время (что особенно важно для воина) .”

Философия дзэн открывала воину путь к сфере инстинктивного действия ” без мысли ” , которое не зависит от выношенного в сознании способа поведения и намеренного применения той или иной техники .

Целью не-сознания являлось достижение в каждом поступке того самого ” ничто ” , которое дзэн считает ” предельной реальностью ” и источником действия : ” Если говорить об этом как о боевом искусстве , то не рука , размахивающая мечом , управляет сознанием . Ты убиваешь противника , но рука , держащая меч , остается в полном неведении относительно этого . Ты не проникаешь сознанием в своего противника . ( Противник в данном случае – полностью деперсонализированный , как , быть может , и в любой схватке. ) Противник – это Пустота , Я – тоже Пустота . Рука , которая держит меч , сам меч – все Пустота . ” ( цитата из Такуана ).

Таким образом , если уподобить биржевого игрока древнему японскому самураю , торговую систему - катане ( самурайскому мечу ) , а под деперсонализированным противником понимать темную рыночную стихию , то выяснится , что перед спекулянтом стоят те же самые цели – высвободить свое сознание , сделать его абсолютно пустым . Все это , конечно не отменяет необходимости самообразования , изучения ФА и ТА и.т.д. ( ведь самураи тоже , помимо духовного совершенствования , занимались физическими упражнениями и оттачивали технику владения мечом ) .

Вот как описывается внутреннее состояние великого воина Миямото Мусаси во время его поединка со знаменитым фехтовальщиком Ганрю ( Сасаки Кодзиро ) : ” Жизнь и смерть казались ему лишь пеной . Он чувствовал , как кожа его покрывается пупырышками , но не от холодной воды , а от пробивающей тело дрожи . Разум его поднялся над жизнью и смертью , но тело еще не достигло гармонии с разумом . Когда не только разум , но каждая пора кожи забудет о поединке , внутри его существа не останется ничего , кроме воды и облаков …. Мусаси подпрыгнул и в воздухе поджал ноги . В результате , когда он приземлился на согнутых ногах , его рост сократился с шести футов до четырех или даже менее … Меч Ганрю лишь рассек воздух над его головой , задев кончик обвязывающей голову тесемки .
Ганрю подумал , что задел голову противника , и широкая улыбка разлилась по его лицу . Но в следующее мгновение голова его раскололась как тыква под ударом деревянного меча Мусаси …

Мусаси смотрел на плывущее в небе маленькое облако . Душа его возвращалась в тело , и он вновь обретал способность различать себя и облако , свое тело и вселенную …

Кодзиро верил в меч силы и искусства . Мусаси же доверял мечу духа . Вот единственное , что их различало .”

Приблизительно таким же должно было бы быть состояние идеального биржевого спекулянта , встречающего корнер в Мосэнерго !

К написанному выше читатель вправе отнестись с известной долей юмора и скептицизма ( автор просил бы обратить внимание на вынесенное в заголовок слово ” почти ” ) . Однако в заключение хотелось бы привести в качестве иллюстрации два примера .

• В США функционируют несколько сотен дзэн – центров ( большинство – в крупных городах ) . Ежедневно в них обучаются технике медитации тысячи человек из тех , кого в американском обществе принято называть intellectuals ( в отличие от российского понятия ” интеллигенция ” , термин intellectuals означает просто принадлежность к определенным профессиональным кругам ) . С высокой степенью вероятности можно предположить , что среди посетителей центров дзэн некий процент составляют трейдеры с Wall Street .

• В те времена , когда самый , пожалуй , успешный в истории биржевой спекулянт Джесси Ливермор совершал свои трейды , западный мир еще не захлестнула волна повального увлечения Востоком . Однако эмпирическим путем Ливермор сформулировал свою собственную биржевую философию , некоторым образом перекликающуюся с древними дзэнскими наставлениями ( цитата из его беллетризованной биографии ) : ”Я провел на Уолл-стрит много лет, наживал и терял миллионы долларов и хочу здесь сказать, что большие деньги пришли ко мне не потому, что я был таким умным. Все дело было в моей стойкости. Это понятно? Я всегда держался до конца…
Редко встретишь мужчину, который способен понимать ситуацию и при этом быть стойким в своей правоте. Мне это знание далось труднее всего. Но биржевой спекулянт может делать большие деньги только после того, как он это понял…
Причина в том, что человек может видеть все прямо и отчетливо, но вдруг его охватят сомнения или он утратит терпение, когда рынок вдруг остановит движение в вычисленном направлении. Вот почему на Уолл-стрит так много мужчин, которые далеко не принадлежат к дилетантам или даже к третьему классу любителей, но все равно теряют деньги. Это не рынок их обыгрывает. Это они обыгрывают сами себя, потому у них есть мозги, но не хватает стойкости и выдержки. Старый Индюк был чертовски прав. У него было не только мужество иметь свой взгляд на вещи, но и разумное терпение, позволявшее ему сохранять стойкость . ”

В статье использованы цитаты из следующих произведений :

1. Ямамото Цунетомо ”ХАКАГУРЭ : Книга Самурая ”
2. ” Trading Places ” movie Paramount Pictures 1983
3. Уинстон Л. Кинг ” Дзэн и путь меча . Опыт постижения психологии самурая ”
4. Э . Лефевр ” Воспоминания биржевого спекулянта ”

www.elitetrader.ru

Да что же это такое!
Куда я влез! Опять!

Пятница. День начинался… ну… скажем так, неплохо. Правда, сейчас бы я сказал, что начался он просто отлично.

У меня была на утро длинная позиция по акциям компании N: вчера под самое закрытие торгов на бирже я купил их по 151,55 руб. Америка росла, нефть росла. В общем, я купил.

Если Вы подумали, что я сейчас жалею, что купил их вчера, то Вы сильно ошибаетесь. Это было совершенно верное решение.

Вернувшись домой, я весь вчерашний вечер не отходил от мобильного телефона. Нет, мне никто не звонил, и я никому не собирался Я нервничал.

Я, конечно же, не из те типов, кто в минуты напряжения грызет ногти и вертит первую попавшуюся под руки вещь.
Всё банально. Я следил за динамикой американских индексов, через каждые десять минут обновляя страницу wap-портала в мобильном со столь важными для меня цифирками.

Когда наш рынок закрывался, Доу Джонс рос на 0,5%. Через пару часов мой глаз услаждали 1,2% роста. Всё и так было уже ясно, но я всё равно на каком-то автоматизме продолжал следить за торгами в далекой мне Америке, «где я не был никогда» как пел «Наутилус Помпилиус».

Довольно сложно сказать, что заставляло меня это делать. То ли это был зов будущих прибылей, то ли инстинкт Плюшкина. Во всяком случае, любая потеря Доу Джонсом хотя бы одной десятой процента от своих максимумов вызывала в моей дуе бурю возмущения.

Худо-бедно дотянул до полуночи, когда закрываются торги в Штатах.
Доу +2,14%! Да!!

Счастливый долго не мог заснуть. К Вашему сведению, так как я торгую внутри дня, у меня существовало четкое правило – не переносить позицию на следующий день: «Новый день – новые мысли». Тем не менее, как говорят, правила для того и существуют, чтобы их нарушать. Особенно когда эти маленькие нарушения приводят к большим прибылым на следующий день. Поэтому никаких угрызений совести по этому поводу у меня ночью не было.

Утром я, конечно же, немного загрустил о том, что не лег вчера пораньше, но на экране мобильного телефона мне уже улыбался растущий Nikkei в Японии.

Включив компьютер, бегло пробежал по утренним комментариям аналитиков – большинство было настроено довольно оптимистично. Еще раз взглянул на свои исчерченные линиями графики, отметился на своем любимом форуме. Всё было готово к «труду и обороне».

Настал час «икс». Первые котировки. Еще раз - «Да»!! 153 рубля! Рост почти процент! А с учетом моих «плечей» +2% к счету.

Вспомнилось правило: «Дай прибыли течь». Мне кажется, люди специально его придумали, что бы прятать за ним свою жадность. Я не стал возражать.

153,42…153,65…153,83… полет нормальный!
153,58… 153,35… что за ненормальные сейчас продают????
153,42…153,96… вот, другое дело!
Уже 3% к депо.

Проснулся аппетит, в прямом и переносном смысле.
Форель или семга? Гамлетовский вопрос.
Возвращаюсь с обеда. Давай! Не подкачай!

Несколько шагов до компьютера. Вдруг в голове вспыхивает красным цветом цифра «152,2». Самое жуткое, что я уже знаю, что именно это увижу на мониторе.

152,12…

У меня так часто бывает. Очень часто. Я могу отлучиться от торгов на время, и перед тем, как вернуться, практически точно предугадать текущую котировку. Интуиция и в этот раз не подвела. Жаль, что она заранее мне ничего не говорит. Всё делает в последний момент. Ну, загляну я на несколько секунд вперед в будущее, что мне с того?!

151,65… Всё, я по нулям!

Сколько раз себе говорил – закрывай позиции перед обедом – и для пищеварения и для счета полезно.
Сдавать не стану, сейчас будет отскок. Кто-то слил нервный.

152,52! Так им!
152,94… Отбой панике! Идем на 155!
152,98…152,81…152,93… скучно… вперед же, расти, миленький!

Если не сегодня, то в понедельник сделаем 155, а там и дорога открывается наверх.
Жаль, что сегодня последний день, когда я смогу торговать перед отъездом. Вернусь только в следующую пятницу. Что ж, буду следить за торгами по мобильнику. Оставлю лонг. В случае чего, отдам приказ брокеру устно по телефону.
Что такое!!! 151,52… 150,41… 149,65??

«Крупная рыба» скинула свой пакет.
149,81…150,11…149,75…149,21…148,86…

Всё же позитивно! Фьючерсы американские растут, Европа растет. Скорее всего, инвестор просто зафиксировал прибыль. Сейчас восстановимся. Скоро выйдут статданные по инфляции и занятости в Америке.

148,90… 148,82… затаились.
147,24… 146,42… конец! Безработица резко выросла, данные по инфляции чуть хуже ожиданий.
Почему я не слил свой пакет с утра???!!! Сейчас бы лежали у меня мои 2-3 процента в кармане. Слов нет! Да уже раньше всё было понятно, когда ушли ниже вчерашнего дня. Я ведь чувствовал подсознательно! Почему не перевернулся?
146,52…

Америка явно сегодня упадет на таких данных. Теперь главное закрыть свою позицию на отскоке.
146,11… 145,82…
О безубыточности даже мечтать не приходиться. Минус 8% к депо! ДУРИЩЕ!!!
Закрыть хотя бы по 147.
146,21… 146,34… 146,78… может не всё так плохо? Слишком резко пролили, неоправданно резко.
146,82… 146,41… 146,22… куда опять понесло?! Спокойно… спокойно… Что я делаю?!! Я же понимаю, что надо продавать. Чего я жду?
145,92… 146,15… 146,11… вроде утихли продажи. В пятницу, по идее спекулянты должны прикрыть шорты. Остается час до окончания торгов.
146,25… 146,01… 146,13…
Америка открылась. Минус 0,7%.
146,31…146,25…
Болит голова. Подташнивает.
Доу минусует уже больше процента.
145,75… 145,42..
Всё! Не могу больше! Продаю! А-а-а-а! Заявка прошла 145,37.
Теперь можно не волноваться.
145,11… 144,87… 144,32… 144,56.

Звонок. Закрылись практически на минимуме.
Какое-то опустошение внутри. Настроение на поездку испорчено. Сам виноват.

…….

В следующую пятницу торги открылись по 158,65.

Neyvin