В ближайшее время вероятна существенная коррекция в российских бумагах, однако ближе к зиме фондовые индексы возобновят восходящее движение, полагают опрошенные эксперты.

В первый осенний месяц российский фондовый рынок, как бывало в тучные годы, получил мощную подпитку со стороны самых разных категорий инвесторов – от зарубежных спекулянтов, улавливающих легкие движения фондового флюгера, до российских банков, формирующих более долгосрочные портфели. Некоторые аналитики ожидают, что баррель удержится на нынешних высоких отметках, послуживших благодатной почвой для мощного притока капитала в рублевые финансовые инструменты. Другие однако же предупреждают о локальной перекупленности российских акций, которая вполне может обернуться коррекцией в ближайшей перспективе. К концу периода возможно возобновление роста котировок, обусловленное не только сезонным предновогодним фактором и цикличностью рынков, переходящих от спадов к повышениям. Инвесторы будут готовиться к публикации корпоративной отчетности за четвертый квартал, которая во многих случаях должна отразить существенное улучшение финансовых показателей в годовом сопоставлении – на фоне сложного периода октября-декабря 2008-го. Ситуация в рублевом долговом секторе относительно стабильна: спрос и предложение сбалансированы. Банковская система насыщена ликвидностью, а эмитенты ищут возможности рефинансирования старых долгов, размещая облигационные выпуски. На валютном рынке этой осенью скорее всего будет спокойно, полагают некоторые наблюдатели, напоминая, что российские власти пообещали удерживать рубль от чрезмерного укрепления.

Питер Вестин, аналитик по стратегии ИК «Атон»:

- Россия оказалась в числе стран, чья экономика наиболее серьезно пострадала из-за финансового и экономического кризиса: в первом полугодии ВВП сократился на 10,4%. И хотя прогноз итогов этого года по-прежнему не вселяет оптимизма, мы считаем, что худшую стадию экономика миновала. В промышленном производстве и сфере инвестиций в основной капитал позитивная динамика уже наметилась, а индикаторы, связанные с внутренним спросом, начнут сигнализировать об улучшении в октябре-декабре. В то же время мы придерживаемся сдержанных оценок и прогнозируем рост ВВП на 12% в третьем квартале и на 2% в четвертом, а также делаем осторожные допущения в отношении 2010 года. Номинальный ВВП по итогам 2009-го может оказаться на уровне 38,9 трлн рублей, 2010-го - 46,5 трлн рублей. На основе прогнозируемой нами годовой цены на нефть в $58 за баррель и среднего показателя с января на уровне $57, предполагающего лишь незначительный потенциал повышения с текущих значений, мы не видим краткосрочных катализаторов роста для акций нефтегазового сектора. Однако мы бы рекомендовали обратить внимание на эти бумаги в конце четвертого квартала. Значительное удорожание барреля в годовом сопоставлении (с минимумов последнего месяца 2008-го) должно повлечь за собой существенное улучшение финансовых показателей в отчетности нефтяных компаний.

Константин Ермоленко, директор департамента инвестиционного моделирования ИК «Энергокапитал»:

- Российские фондовые индексы находятся вблизи максимальных уровней с начала года. По сравнению с зарубежными индикаторами они подросли очень сильно. Так, американский рынок с января прибавил на 20%, Китай и Бразилия – немногим более чем на 50%, а индекс ММВБ подскочил на 80%. Столь бурный рост, не подкрепленный сильными макроэкономическими показателями, создает предпосылки для коррекции. Прогнозировать ее глубину достаточно сложно, поскольку достижение уровней, критически важных для определения тренда, привело к росту волатильности. Тем не менее, коррекция не будет очень глубокой – не более 15-20%, и ограничится уровнем 950-1000 пунктов по индексу ММВБ. Рост рынка поддерживается большим объемом денежной ликвидности, направляемой на покупку акций. Причем это российские деньги, поскольку того притока средств, который обеспечили иностранные фонды, инвестирующие в Россию, недостаточно для достижения таких темпов роста котировок. Статистика, публикуемая ЦБ, свидетельствует о том, что банковская система наращивает объемы вложений в ценные бумаги, в том числе акции. В октябре-ноябре сохранится высокая волатильность, будет наблюдаться тенденция постепенного роста. К концу ноября индекс ММВБ может достичь уровня 1350-1400 пунктов. Поэтому моменты снижения цен, которые неизбежно возникнут, можно использовать для покупки акций.

Петр Неймышев, начальник управления валютных операций КБ «Открытие»:

- По сути все что так или иначе связано с различными сегментами российского финансового рынка, в том числе акции и национальная валюта, зависит от цен на нефть. Мы предполагаем, что стоимость черного золота в ближайшие два месяца останется в диапазоне $68-75 за баррель. Это достаточно высокие значения для того, чтобы удержать от каких-либо потрясений внутренний валютный рынок, по крайней мере в октябре-ноябре. Колебания бивалютной корзины будут ограничены снизу уровнем поддержки ЦБ (по нашим предположениям, вблизи 36,3-36,5 рубля), а сверху – отметками 37,3-37,5 рубля, которые служили сопротивлением во время последних движений. Более вероятным сценарием нам представляется снижение корзины к 36,4 рубля в силу того, что стоимость нефти скорее всего не упадет ниже $68-65. Приток валютной выручки за счет экспорта сырья только усилит давление на бивалютную корзину. Что касается стоимости доллара, то мы ожидаем некоторого его укрепления по отношению к евро - до уровня $1,43-1,45. Но вряд ли американская валюта подорожает сильнее. Ожидаемый диапазон на предстоящие два месяца - $1,435-1,495. В целом все зависит от риторики денежных властей Америки и Еврозоны. Будут разговоры об ограничении вливаний в экономику, угрозе инфляции, а, следовательно, росте ставок – доллар значительно подрастет, а фондовые и сырьевые рынки ждет просадка.

Олег Душин, ведущий аналитик ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»:

- Если начало года совпало с глубоким падением на фондовом рынке, то окончание может ознаменоваться ростом. В сентябре котировки подогревали высказывания политиков и экономистов о том, что рецессия, возможно, минувшим летом завершилась. И пессимистичные прогнозы на октябрь потеряли остроту, как и разговоры о второй кризисной волне, продолжавшиеся с весны. Во всяком случае накачка ведущих экономик мира ликвидностью и политика нулевых ставок в США существенно сгладили все проявления болезни глобальной финансовой системы. Нефтяные котировки начали меняться вместе с общим представлением о перспективах мировой экономики. Похоже на то, что стоимость барреля WTI будет находиться в диапазоне $65-75 как минимум до выхода макроэкономической статистики за сентябрь и весь третий квартал, а также публикации финансовой отчетности американскими компаниями. И лишь после появления сигналов, свидетельствующих об устойчивости экономического роста, черное золото сможет подорожать еще сильнее. Судя по поведению российского рынка акций в предыдущие периоды, в начале октября, перед выходом свежей американской статистики, инвесторы должны сохранять осторожность. А затем, ближе к ноябрю, вероятна подготовка к ралли конца года, учитывая позитивные долгосрочные ожидания. Если этот сценарий верен, то индекс РТС в октябре должен колебаться в диапазоне 1140-1350 пунктов, а в ноябре превысит отметку 1400.

Константин Демченко, управляющий директор УК «Эверест Эссет Менеджмент»:

- На рынке акций мы становимся свидетелями формирования нового тренда, который продлится как минимум до начала 2010 года. Я бы определил его как возврат к истокам, базовым параметрам, от которых каждая страна проделает индивидуальный путь в попытке обратить в свою пользу последствия кризиса. Государства с ярко выраженной экспортно-сырьевой ориентацией, к которым относится и Россия, окажутся в некотором выигрыше. Чем быстрее завершится рецессионный синдром и начнется «рабочая фаза» экономики, тем более требовательными будут инвесторы к выбору секторов и компаний. Возможность заработать на фондовом рынке много и быстро почти исчезнет к концу 2009-го. Но сохранится весьма привлекательная по докризисным меркам перспектива получения дохода, в три-пять раз превышающего ставки по инструментам с фиксированной доходностью. Сейчас стоит обратить внимание на те компании, относительно которых существуют разумные, фундаментально оправданные сомнения следующего характера: сумеют ли они реструктурировать долги, вернутся к прежним объемам производства без существенной потери маржи, сохранят ли доступ к источникам фондирования. Октябрь может оказаться слабым месяцем для российских акций. Мы будем оценивать квартальные итоги корпоративного сектора США, сомневаться и надеяться на лучшее. А ноябрь на этом фоне будет смотреться намного лучше. К концу этого месяца или к началу декабря индекс РТС достигнет уровня 1400 пунктов.

Вадим Хлопонин, начальник фондового управления московского филиала Смоленского Банка

- Осенью на российском долговом рынке мы ожидаем роста доходностей, а также увеличения количества новых займов. Банковская система накачана ликвидностью, и полученные средства необходимо куда-то размещать. Рынок облигаций выступает для банков альтернативой кредитованию реального сектора экономики. Основное внимание участников этого сектора будет сосредоточено на бумагах высоконадежных эмитентов, это подтверждает недавнее успешное размещение «Северстали». Наибольшим спросом должны пользоваться облигации, включенные в ломбардный список Банка России, поскольку под них кредитные организации могут получать финансирование. Если посмотреть на ситуацию со стороны эмитентов, то у многих компаний подходит срок выплат по ранее выпущенным бумагам, то есть сейчас им необходимо рефинансировать задолженность. Выпуск облигаций для них более выгоден, чем банковский кредит, ведь при размещении выпуска не надо проводить аудит, договариваться с банком о предоставлении залога. Все это делает данный вид займа более удобным и дешевым. Трудно сказать, каким образом возможный рост доходностей отразится на рынке в долгосрочной перспективе: компании надеются, что кризис закончится, они снова начнут получать прибыли и расплачиваться по долгам. Но, к сожалению, такой сценарий сработает не для всех: быстрое восстановление экономики вряд ли возможно, а значит выживут те, кто сумеет привлечь рефинансирование.

Светлана Митрофанова, ведущий аналитик ИК «Еврофинансы»:

- Обстановка, сложившаяся к концу сентября на российском фондовом рынке, располагает к началу коррекции. Волна оптимизма, захлестнувшая большинство мировых площадок весной-летом, спадает, а новых поводов к росту индексов не появляется. Напротив, большинство влияющих на поведение инвесторов факторов склоняют их к продажам перегретых акций. Высока вероятность фиксации прибыли американскими участниками торгов, у которых финансовый год заканчивается в сентябре. К тому же, надо учитывать, что российские акции лидируют по темпам роста с начала года в сравнении с бумагами других стран с развивающейся экономикой. Определенное беспокойство вызывают цены на нефть – они могут пойти вниз в случае укрепления доллара. Но и драматизировать ситуацию не стоит: коррекция, скорее всего, будет неглубокой. Есть вероятность появления новых идей для роста уже в течение октября. С середины этого месяца крупнейшие мировые компании будут публиковать отчетности по итогам 2009 финансового года. Если они окажутся лучше ожиданий, то индексы могут возобновить движение к годовым максимумам. На внутреннем рынке наибольшее беспокойство вызывает ситуация в банковском секторе, а именно рост просрочек по корпоративным кредитам, ожидаемый в ближайшие месяцы, а также проблема достаточности капитала. Все это способно ослабить влияние внешнего позитива.

Александр Иванищев, начальник аналитического отдела ФЦ «Инфина»:

- Вероятнее всего, в предстоящие два месяца индекс ММВБ продолжит движение в границах торгового диапазона 1000-1400 пунктов. В течение октября мы ожидаем техническую коррекцию, учитывая значительную перекупленность российского рынка после периода спекулятивного сентябрьского роста. Соответственно, поддержкой индексу выступит ценовой локальный минимум от 19 августа, когда значение индикатора на закрытие торгов составило 1034 пункта. Вариант тестирования долгосрочной скользящей средней МА200 близи отметки 880 пунктов мы оцениваем как маловероятный. Не исключено, что снижение интереса к российским акциям будет усилено коррекцией на мировых фондовых площадках и повышением рисков. На глобальном валютном и сырьевом рынках может вырасти волатильность в начале нового финансового года в США. В ноябре вероятен разворот тренда и рост котировок акций. С учетом достигнутых к тому моменту ценовых уровней можно ожидать возвращения интереса к российским бумагам как со стороны локальных игроков, так и нерезидентов. Среди внутренних событий предстоящего периода выделим ежегодное обращение президента к Федеральному Собранию, которое намечено на конец октября – начало ноября, а также работу по согласованию бюджета-2010.

Игорь Занцев, начальник отдела дилинга Москоммерцбанка:

- Что касается прогноза по российской валюте, то мы движемся в полном соответствии с тенденциями на мировых рынках. При этом следует обратить внимание на заявление премьер-министра РФ о недопущении чрезмерного укрепления рубля. Я считаю, что бивалютная корзина не переступит вниз значение 36 рублей в ближайшие месяцы и удержится в диапазоне 36-39 рубля. На фондовых площадках продолжается «ралли больших ожиданий». Индексы растут с марта почти без коррекций. Огромные государственные стимулирующие пакеты дали экономике гигантский объем ликвидности, которая не находит лучшего применения, чем вложения в финансовые активы. Глобальный нисходящий тренд по доллару объясняется возросшим аппетитом к риску. Низкие процентные ставки в США заставляют инвесторов смотреть в сторону более доходных активов. Однако, к сложившейся ситуации необходимо относиться с осторожностью. Так, глобальную коррекцию могло бы спровоцировать падение рынков Китая. Совершенно очевидно, что во всем мире сохранится высокая волатильность. Я предполагаю, что в текущих условиях пара евро/доллар попробует протестировать уровни $1,48-1,50, но затем скорректируется к $1,42-1,44. Нужно пристально следить за решениями американской администрации в области процентных ставок и сокращения стимулирующих пакетов, так как эти события могут дать дополнительный импульс доллару.

Олег Мальцев

www.finansmag.ru

Рынок застыл в ожидании. Что ж, я никуда не тороплюсь, подожду. Тем более, что трейдинг как раз и привлекает меня наличием большого свободного времени. Всегда об этом мечтала. Ходить на работу каждый день, стоять в пробках, ругаться с начальством – это всё не для меня. Решила посидеть подумать и составить список достоинств и недостатков, которые имеет трейдинг по сравнению с другими «работами». Если чего-то забыла или не учла, добавляйте, не стесняйтесь. Вот что у меня получилось:

1. Для того, чтобы добраться до рабочего места, трейдеру, как я работающему дома, достаточно пройти несколько шагов. Стояние в пробках автоматически отменяется.

Но! А как же пофлиртовать в пробке, загадочно выглядывая из окошка своей малютки? Да и как хвалиться новыми туфлями, радостно наблюдая за завистливыми взглядами девчонок из бухгалтерии?

2. Трейдинг подразумевает отсутствие начальства, необходимости с ним советоваться, ругаться и подмазываться.

Но! Начальники иногда бывают очень даже симпатишными.

3. Размер твоей зарплаты никак не ограничен дурацким штатным расписанием, и никакой идиот не сможет отобрать рождественскую премию, которую ты уже давно потратила в своём воображении.

Но! Ты уже не сможешь принести справку, написанную заботливой рукой тёти, участкового врача, и с чистой совестью проболеть (или съездить в незапланированный отпуск) недельку-другую, получая-таки оплачиваемые трудодни.

4. Ты можешь составить свой рабочий день так, как удобно именно тебе, а не твоему боссу.

Но! Трейдинг не заканчивается в 18:00, и если у тебя есть открытые позиции или ты только собираешься их открыть, то постоянные мысли о них будут порядочно портить твоё «свободное» время.

5. Став трейдером ты можешь щеголять в компании своих друзей умными словечками. Все будут с интересом выслушивать твои прогнозы относительно развития экономического кризиса и курса доллара.

Но! Слушать они будут недолго. Через пару часов этого монолога, друзья обычно вежливо и незаметно удаляются, а ты, не в силах остановится, ещё долго будешь кричать им в след о перспективах покупки иены на долгосрочный период.

6. … и т.д.

А что Вас привлекает и отталкивает в трейдинге, поделитесь?

оригинал статьи на spekulant.ru

Среда, 30 сентября 2009 г.

ОАО “Полиметалл” опубликует финансовую отчетность за первое полугодие 2009г. по US GAAP. Ждём движений в бумаге.

Вчера по итогам торгов в США фондовые индексы зафиксировались на отрицательной территории. Локомотивом этого движения стали данные о снижении уровня потребительского доверия в США.

Сейчас же азиатские фондовые биржи демонстрируют разнонаправленную динамику. Но в целом, колебание цен индексов не очень значительное. Нефть же сегодня торгуется в зелёной зоне.

По всей видимости, сегодня нас ожидает нейтральное открытие. Лучше рынка акции нефтегазового сектора, в первую очередь Лукойл и Газпром. Стоит также обратить сегодня внимание и на акции МТС. До вечера, скорее всего, мы увидим позитивный настрой у инвесторов.

Из важной статистики сегодня ждём в 13:00 мск - предварительные данные гармонизированного индекса потребительских цен зоне евро за сентябре. В 16:15 мск выйдут данные о количестве занятых в частном в сентябре. В 16:30 мск – очень важная статистика - окончательные показатели ВВП во II квартале и данные основного индекса расходов на потребление во II квартале. В 18:30 мск - данные о запасах нефти и нефтепродуктов за неделю, закончившуюся 25 сентября. Как мы видим, вечером очень много важной статистики. Будьте осторожны, вероятны сильные движения.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

Вторник, 29 сентября 2009 г.

На рынках снова начали царить позитивные настроения. Торги в США вчера завершились ростом фондовых индексов. Да и сегодня все азиатские фондовые биржи (даже Китай!) демонстрируют неплохой рост котировок. По всей видимости, игроки решили, что наблюдавшаяся в последнее время на рынках коррекция исчерпала себя, и теперь можно снова, с чистой совестью, устремляться к новым вершинам.

Способствует всеобщему позитиву и нефть, торгующаяся в зелёной зоне. Как и фьючерсы на ведущие американские фондовые индексы.
Так что открываемся сегодня ростом, в пределах 1,5-2%. Лучше рынка акции нефтегазового сектора. Неплохо также будут выглядеть и металлурги, в частности Мечел, советую обратить на него своё внимание сегодня. В течение дня позитивные настрой сохранится, но после утреннего роста сильные движения вряд ли произойдут.

Из важной статистики сегодня ждём целый пакет из Великобритании в 12:30 мск: окончательные показатели ВВП и показатели платежного баланса во II квартале. В 13:00 мск - данные индексов настроений в зоне евро в сентябре. А в 18:00 мск выйдут данные индекса доверия потребителей в США в сентябре. Только эта вечерняя статистика сможет хоть как-то всколыхнуть рынок. Закрытия ожидаю в зелёной зоне.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

Понедельник, 28 сентября 2009 г.

Внеочередное общее собрание акционеров “Полиметалла” одобрило сделку по размещению обыкновенных именных бездокументарных акций “Полиметалла” дополнительного выпуска. Размещение пройдет по закрытой подписке. Цена размещения акций составит 278 руб. за одну акцию. Предельная сумма сделки не превысит 18,591 млрд руб. Сегодня будет очень интересно понаблюдать за парой Полиметалл – ПолюсЗолото. Возможно, инвесторы захотят переложить часть средств из первой бумаги во вторую. Отсюда снижение цены Полиметалла и рост Полюс Золота. Давайте понаблюдаем за этими бумагами.

На Азиатских фондовых площадках, по традиции, за исключением Китая, царят панические настроения. Все индексы демонстрируют значительное снижение. Повлияли, конечно, на это и результаты пятничных, да и недельных торгов на американских фондовых площадках. Макроэкономические показатели, вышедшие в пятницу, никак не способствовали покупкам.

Нефть также демонстрирует отрицательную динамику. Как и фьючерсы на американские фондовые индексы.

Открываемся сегодня, по всей вероятности, снижением, в пределах 1,5-2%. Лучше рынка защитные акции телекомов и энергетический сектор.

Важной статистики сегодня нет вообще, что спровоцирует сильную волатильность внутри торгового дня. Речь президента ЕЦБ г-на Трише в 18:30 мск внесёт приятную определённость, хотя бы в конце торгов.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

В акциях Сбербанка сейчас развивается коррекция. На наш взгляд, в ближайшее время возможен локальный отскок от уровня 56 рублей. Вероятней всего, цена может сходить вверх к уровню 60 рублей.

На часовом интервале наблюдается классическая картина развития фигуры “Голова-плечи”. Вершина (”Голова”) предполагаемой фигуры совпадает с сигналом дивергенции на индикаторе MACD. Если начнётся отрисовка “правого плеча” фигуры, то скорее всего продажи возобновяться на значении 60 рублей. Но до этого момента нужно ещё дожить - стоит дождаться отбоя уровня 56 рублей, чтобы подвердить “линию шеи” фигуры.

ОТКРЫТЬ ГРАФИК

ИДЕЯ

Локально можно заработать на возможном отскоке Сбербанка. Риск легко просчитывается: покупать возле уровня 56 рублей, стоп на уровень 55,45 - цель удержания позиции - 59,5 рублей.

Солодин Дмитрий

Пятница, 18 сентября 2009 г.

Вчерашние торги на американских фондовых биржах завершились в небольшом минусе, несмотря на неплохую макроэкономическую статистику. В лидерах снижения оказались акции телекоммуникационных и финансовых компаний. Инвесторов всё чаще посещает мысль, что восходящий тренд исчерпал себя.

На азиатских фондовых биржах сегодня также демонстрируется отрицательная динамика, игроки продолжают фиксировать прибыль. Нефтяные контракты торгуются в районе вчерашнего закрытия наших бирж. В то время как фьючерсы на ведущие американские индексы торгуются с небольшим понижением.

Так что внешний фон на открытии наших бирж умеренно негативный. Открываемся снижением на 0,5-1%. Лучше рынка акции телекомов. Неплохо будет выглядеть и Норникель, лидер вчерашних торгов, благодаря ценам на сырьё.

Статистики сегодня угрожающе мало. В 12:30 мск выйдут данные об объеме чистых заимствований госсектора в августе в Великобритании. А в 13:00 мск выйдут показатели платежного баланса в июле в зоне евро. Вот собственно и всё. Ничего достаточно важного. Думаю, закроемся рядом с уровнем открытия. Игроки зафиксируют и шорты и лонги перед выходными.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

Четверг, 17 сентября 2009 г.

АФК “Система” и ОАО “Мечел” опубликуют сегодня финансовые результаты по US GAAP за II квартал 2009г. Внимательно следим за движением в бумагах.

Позитивный настрой сохраняется на всех мировых площадках. Торги в США вчера завершились значительным ростом фондовых индексов. Макроэкономические новости, вышедшие вчера, вселили в игроков веру в скорейшее восстановление экономики.

Азиатские фондовые биржи также демонстрируют положительную динамику. Причём абсолютно единодушно. Напомню, что сегодня Банк Японии сохранил ключевую учетную ставку на, крайне низком и позитивном для роста на фондовых рынках, уровне в 0,1%. Нефть торгуется вблизи уровня нашего вчерашнего закрытия.

В целом внешний фон сегодня умеренно позитивный. Так что откроемся ростом, в пределах 1-1,5%. В лидерах роста останутся акции голубых фишек, в частности ВТБ может снова удивить нас своим ростом, так как вчера ему удалось пробить важный уровень сопротивления. Видимо, кому-то он ещё интересен. Уж, не тем ли 795 верным частным инвесторам, которые выкупили часть акций из допэмиссии по цене выше рыночной?

Из важной статистики ждём сегодня в 12:30 мск данные о розничных продажах в августе в Великобритании и квартальный отчет Банка Англии об инфляции. В 13:00 мск выйдут данные сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний и данные о производстве в строительном секторе зоны евро в июле. В 16:30 мск в США выйдет целый блок статистики, посвящённой строительству, а также данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 12 сентября. Эта вечерняя статистика останется самой важной до конца недели. Не исключаю небольшой коррекции ближе к вечеру, однако не торопитесь закрывать свои средне и долгосрочные позиции. Потенциал для роста ещё велик.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

Среда, 16 сентября 2009 г.

Как стало известно сегодня, государство готово продать на рынке до 10% своих акций ОАО “РусГидро”, чтобы получить средства для восстановления Саяно-Шушенской ГЭС. Сейчас у государства 60,37% акций “Русгидро”. Если продажа и произойдёт, то перед этим цена, скорее всего, какое-то время будет разгоняться. Вряд ли государство захочет дёшево продать свои акции. Следите за котировками, и если возникнет ничем не спровоцированный хороший рост, то у нас будет возможность, неплохо прокатится на этой бумаге. Главное, вовремя выскочить. Для долгосрочных инвестиций бумага не подходит.

Торги в США вчера завершились ростом фондовых индексов, с обновлениями новых максимумов. Причиной роста стали неплохие макроэкономические данные, а также заявления главы ФРС Бена Бернанке о завершении рецессии.

Азиатские биржи во второй половине торгов демонстрируют разнонаправленную динамику. Котировки же нефти находятся в “красной зоне”, хотя и выше уровней вчерашнего закрытия нашей биржи. Сегодня инвесторы ожидают выхода важной статистики, относительно запасов нефти в Штатах, которая сможет повлиять на котировки.

Внешний фон достаточно позитивен для наших торговых площадок. Чисто технически, мы можем попробовать сегодня обновить годовой максимум на индексе ММВБ. На открытии неплохо себя будут чувствовать практически все «голубые фишки»: Газпром, Лукойл, Норникель. Вот что сейчас нужно держать в своих портфелях. Ну, и, конечно, Сбербанк, который может продолжить свой неукротимый рост.

Из важной статистики сегодня ждём в 13:00 мск данные индекса потребительских цен в августе в зоне евро, а в 16:30 мск этот же индекс, но в США. Это очень важная статистика, которая может помочь нашим индексам в обновлении максимумов. В это же время выходят и показатели платежного баланса во II квартале. В 17:15 мск - данные о промышленном производстве в США в августе. Здесь возможны сюрпризы, и даже небольшая коррекция. И в 18:30 мск - данные о запасах нефти и нефтепродуктов за неделю, закончившуюся 11 сентября. Эти данные окончательно определят направление движения на рынке до конца дня.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

Вторник, 15 сентября 2009 г.

Сегодня, согласно решению совета директоров Банка России, снижается ставка рефинансирования с 10,75% до 10,5% годовых. Напомним, что в течение 2009г. Банк России снижал ставку рефинансирования 5 раз с 13% годовых. С фундаментальной точки зрения, эта новость является позитивной для нашего фондового рынка.

Торги в США вчера завершились небольшим ростом фондовых индексов. Большую часть дня, как и на нашем рынке, индексы провели на отрицательной территории. А вот ближе к концу торгов всё-таки смогли перейти в зелёную зону, в первую очередь, благодаря росту цен на акции в финансовом секторе.

На азиатских площадках сегодня зафиксирован рост основных индексов. Помогают этому результаты торгов в США и ослабевающий курс иены.

Котировки нефти демонстрируют негативную динамику. Инвесторы ожидают плохих новостей относительно запасов нефти в США, которые могут подняться до 26-летнего максимума.

Открываемся сегодня, по всей видимости, несильным ростом. Способствует этому слабеющий доллар и фьючерсы на американские индексы. Лучше рынка акции банковского сектора, в особенности, если Сбербанк сумеет пробить уровень 60 рублей.

Важных новостей сегодня полно. В 12:30 мск выйдут данные различных индексов в Великобритании. В 13:00 мск выйдут данные затратах на рабочую силу в зоне евро во II квартале. В 16:30 мск – целый пакет важных новостей из Штатов. В 18:00 мск - данные о товарных запасах в июле и выступление главы ФРС Бена Бернанке в Вашингтоне по вопросам экономического кризиса. Вся эта вечерняя статистика сможет достаточно сильно повлиять на наш рынок. Но, закрытия, скорее всего, ожидаю в зелёной зоне.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

В соответствии с решением Комитета по срочному рынку исполнение фьючерсов на индекс РТС и отраслевые индексы, опционов на фьючерс на индекс РТС и фьючерсов на акции в сентябре 2009 года произойдет в соответствии с действующими редакциями Спецификаций и Правил совершения срочных сделок.

Таким образом, цена исполнения фьючерса на индекс РТС, цена, относительно которой опционы на фьючерс на индекс РТС исполняются автоматически, и цены исполнения фьючерсов на отраслевые индексы будут определяться в период с 16.45 до 17.45 мск. Цены исполнения фьючерсов на акции будут определяться в период с 16.30 до 17.30 мск.

К декабрю 2009 года планируется утвердить и зарегистрировать новые редакции Спецификаций и Правил совершения срочных сделок, в соответствии с которыми цены исполнения фьючерса на индекс РТС, цена, относительно которой опционы на фьючерс на индекс РТС исполняются автоматически, и цены исполнения фьючерсов на отраслевые индексы будут определяться в период с 17.45 до 18.45 мск, а цены исполнения фьючерсов на акции будут определяться в период с 17.30 до 18.30 мск.

fincake.ru

Понедельник, 14 сентября 2009 г.

Сегодня ОАО “Уралкалий” представит финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2009г. Ждём движений в бумаге.

Торги в США в пятницу 11 сентября завершились снижением фондовых индексов, но, тем не менее, итоги недели смело можно назвать положительными. На мой взгляд, пятничное снижение обусловлено чисто техническими факторами. После обновления годовых максимумов небольшая коррекция была бы вполне логична. Эта коррекция произошла даже не смотря на неплохие макроэкономические данные, опубликованные в пятницу.

На азиатских фондовых биржах сегодня царят негативные настроения. В первую очередь благодаря снижению цен на сырьё и укреплению иены по отношению к американскому доллару.

Цены на нефтяные фьючерсы сегодня торгуются на отрицательной территории. Инвесторы с опасением ждут завтрашних новостей из США, целый пакет статистики, которая покажет современное состояние американской экономики – крупнейшего потребителя нефти в мире.

Открываемся, по всей видимости, хорошем в минусе. Геп процента на 2. Хуже рынка нефтегазовый сектор, благодаря снижению цен на сырьё. Лучше рынка акции энергетических компаний и телекомы.

Из важных новостей сегодня только данные об объеме промышленного производства в июле в зоне евро, выйдут 13:00 мск. Всё остальное время будем плавать сами по себе, конечно, с оглядкой на нефть и мировые индексные фьючерсы. Благодаря чему внутри дня может наблюдаться сильная волатильность. Будьте осторожны.

Сибирёва Алина
Uptrade.ru

Отрывок из ЖЖ Алексея Мартьянова. Решил, что будет многим полезно ознакомится )

29 августа 2009 года

Что сказать.. я угнетён, удручен, расстроен и разочарован. Сегодня моя боль и ненависть к себе достигала своего экстремума.

Итоги недели таковы: я адаптировался к западу, вывел счет в плюс, только только появился положительный тренд и… в последний день мало того, что влил всю недельную прибыль, так еще и опять залез в полную задницу..

ПРИЧИНЫ:

Б**ть.. вот он.. момент истины!!! Вот она.. моя сущность!! Я не могу защититься от правды о себе. Она очевидна как никогда!! Мне не скрыть и не уйти от неё…

Вот она.. причина всех моих поражений.. всех моих неудач. Всех убытков и боли.

Мой моск не воспринимает реальность. Он не может принять и поверить в то, что умеренная стабильность прибыльнее “джекпота” в конце концов. Я отказываюсь принять то, что я заработаю больше если буду ограничивать риск (и доходность соот-но тоже), но создавать стабильность, чем стремиться поймать сверхприбыль. “ALL IN” - вот мой принцип, которым я торговал всегда. “ВСЕ ИЛИ НИЧЕГО”. Я никогда…. НИКОГДА не фиксирую часть прибыли в позах. Потому что “или все или ничего”. Всё моё никчёмное нутро стремиться нарисовать ШИП на графике доходности, вместо того, что бы создать “плавный эквити”. И в итоге этот шип всегда оказывается у меня в одном месте))

Конченный фантазёр-мечтатель. Вот кто я. Сорвать куш, джекпот, сверхприбыль - вот вся моя порочная сущность.

Я знаю как поставить прибыль на поток. Я торгую спокойно и прибыльно до тех пор, пока не появится “ВЕРНЯК”. Верняк - это состояние игрока, когда реальность для него заменяется его ожиданиями. Оно может пойти только вверх, это же очевидно!!! А раз так, почему я должен открывать позу обычным объёмом? Вздор!! Я открываю её ×2, ×3, ×10 кратным сайзом!!!!!! И тут все начинается… Беру обычный стоп, но убыток в ×10 раз больше. Отыгрывать его обычным ×1 сайзом?? Конечно нет. Открываюсь опять ×10… Потом опять… и тут всегда приходит п**дец. Я начинаю майтрейдить, мартингейлить, торговля выходит из под контроля!!

35 лотов NASDAQ в щорт по 1647.36. Б**ть, это ж ох**ть, каким му**ком можно быть, что бы открыть такую позу. Хорошо.. открыл. Началось движение. Мой “верняк” заключался в пробитии волатильности и выхода рынка “вниз”, а значит позу нужно держать не смотря не на что. Выполняется первая цель, по ней проходят нев**бенные объёмы, по 3000+ лотов на каждом тике, тут моё сознание понимает что надо фиксировать прибыль - волатильность сдерживают и это реальность. Но желание “удесятерить” счет за пару дней затмевает всю реальность и я просто отказываюсь воспринимать сигнал моей же системы. А всё почему? Потому что прибыль больше 10 000 долл за 1 свечу… и она может стать и 50 000 и 100 000!!!!!. Всё или ничего!. Куш! Джекпот!!!!!

Короче.

Я не знаю как поменять свою сущность. Размер позы должен быть всегда одинаковый, верняк там бл*ть или не верняк. Только в этом случае можно делать деньги. Добавлять к позиции можно только при запасе профита в позиции, при этом выставляя стоп в безубыток. Только так. Никаких бл*ть открываний сразу на ×3, ×5 кратную позу. Никогда. Ни при каких бл*ть условиях. Иначе я теряю психологическую устойчивость и становлюсь нестабилен. Теряю контроль над собой. НИКОГДА нельзя этого допускать. НИКОГДА нельзя открывать рискованную позицию, какой бы профит не светил.

Уффффф…

В моменте было и 10 лота на FDAXU9….. хотя торгую одним… максимум 2-мя. У меня не укладывается это в моей безмозглой башке, как такое вообще стало возможным.

Вообщем..

Со след. недели принципиально начинаю реально жёсткий подход к работе. Никаких завышенных рисков. Никаких верняков. Никаких мартингейлов. Есть хорошая прибыль - бери. Никаких заоблачных нереальных профитов. Никакой подмены реальности. Нельзя позволять себе обманываться. Никаких отыгрышей пирамидой и прочее..

Если я не смогу держать себя в этих рамках - я обречен.

Продолжение следует….

Оригинал статьи